個(gè)人養老金制度全面開(kāi)閘 銀行掀“開(kāi)戶(hù)戰”

　　來(lái)源：中國經(jīng)營(yíng)報

　　本報記者 張漫游 北京報道

　　試點(diǎn)兩年后，個(gè)人養老金制度正式擴容。12月12日，人力資源和社會(huì )保障部、財政部等五部門(mén)發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”），自12月15日起，個(gè)人養老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區）推廣至全國，稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍從先行城市（地區）同步擴大到全國。

　　與此同時(shí)，個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)的“搶人”大戰又開(kāi)始了。日前，多家銀行紛紛推出個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)優(yōu)惠活動(dòng)，客戶(hù)通過(guò)預約開(kāi)戶(hù)、正式開(kāi)戶(hù)、繳存等舉動(dòng)都能領(lǐng)取金額不等的微信立減金或貼金券。

　　不過(guò)，業(yè)內人士認為，影響個(gè)人用戶(hù)開(kāi)立養老金資金賬戶(hù)決策的因素有很多，包括個(gè)人的收入情況、養老金制度的稅收政策、養老金融產(chǎn)品的收益率等。在推出開(kāi)戶(hù)優(yōu)惠的同時(shí)，銀行完善養老金融產(chǎn)品貨架，突出產(chǎn)品的保障性和增值性；同時(shí)大力提升養老金資金賬戶(hù)開(kāi)立的便捷化程度、投資的便利化程度。

　　搶占養老金融服務(wù)端口

　　《通知》提出，鼓勵并支持商業(yè)銀行銷(xiāo)售全類(lèi)型個(gè)人養老金產(chǎn)品，不斷增加銷(xiāo)售品種。商業(yè)銀行要健全線(xiàn)上線(xiàn)下服務(wù)渠道，為參加人變更資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)銀行、領(lǐng)取個(gè)人養老金等提供更多個(gè)性化服務(wù)。

　　隨著(zhù)個(gè)人養老金制度全面實(shí)施，銀行紛紛在年終歲末力推個(gè)人養老金賬戶(hù)。中國銀行（601988.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動(dòng)公告顯示，在12月31日前，開(kāi)戶(hù)并繳存個(gè)人養老金的用戶(hù)，最高可得618元微信立減金。同時(shí)，前50萬(wàn)名首次于該行開(kāi)立個(gè)人養老金資金賬戶(hù)且繳費10元及以上的客戶(hù)，即有機會(huì )抽取28元、138元微信立減金權益；前12萬(wàn)名于2024年累計繳存滿(mǎn)10000元及以上的客戶(hù)，即有機會(huì )抽取88元、300元微信立減金權益。

　　交通銀行（601328.SH）部分省分行公眾號發(fā)布的活動(dòng)公告稱(chēng)，在2024年11月1日至2024年12月31日，首次成功開(kāi)立個(gè)人養老金賬戶(hù)，可獲得60元貼金券；首次成功開(kāi)立個(gè)人養老金資金賬戶(hù)后繳存任意金額，可獲得8元貼金券；繳存單筆金額大于1000元，可獲得50元貼金券；繳存累計金額達到12000元，可獲得88元貼金券。

　　中國養老金融50人論壇特邀研究員婁飛鵬認為，從個(gè)人養老金落地實(shí)施以來(lái)的情況看，銀行對個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)贈送貼金券、立減金等，既是銀行充分發(fā)揮功能性作用，服務(wù)個(gè)人養老金發(fā)展的表現，也對吸引個(gè)人開(kāi)戶(hù)發(fā)揮了積極作用。

　　北京財富管理行業(yè)協(xié)會(huì )特約研究員楊海平指出，雖然個(gè)人開(kāi)立養老金資金賬戶(hù)并不等同于繳存和投資，但開(kāi)立賬戶(hù)是繳存和投資的前提。商業(yè)銀行普遍意識到個(gè)人養老金資金賬戶(hù)是個(gè)人養老金融服務(wù)的圓心，拓展個(gè)人養老金資金賬戶(hù)就是在搶占養老金融服務(wù)的端口。因而有個(gè)人養老金業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行普遍將個(gè)人養老金資金賬戶(hù)開(kāi)立確定為營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)。預計此類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)將對個(gè)人養老金資金賬戶(hù)的開(kāi)立產(chǎn)生積極影響。

　　“贈送貼金券、立減金等活動(dòng)能吸引更多的居民關(guān)注和了解個(gè)人養老金，從而在一定程度上吸引客戶(hù)開(kāi)設個(gè)人養老金賬戶(hù)?！敝袊y行研究院高級研究員梁婧認為，要想持續有效吸引客戶(hù)開(kāi)設賬戶(hù)，根本上還是需要解決個(gè)人養老金發(fā)展的痛點(diǎn)、難點(diǎn)。

　　某位日前在推薦個(gè)人養老金產(chǎn)品的保險公司銷(xiāo)售人員認為，目前已經(jīng)有個(gè)人養老金賬戶(hù)的客戶(hù)更有傾向來(lái)購買(mǎi)相關(guān)個(gè)人養老金產(chǎn)品，因為已經(jīng)接觸過(guò)個(gè)人養老金的基本概念，觀(guān)念上更容易接受。

　　“我接觸下來(lái)，客戶(hù)在購買(mǎi)個(gè)人養老金產(chǎn)品時(shí)主要考慮自身收入情況和工作穩定性，畢竟個(gè)人養老金產(chǎn)品是相對長(cháng)期和封閉的，擔心失業(yè)后會(huì )影響后續繳費?！?上述保險公司銷(xiāo)售人員告訴《中國經(jīng)營(yíng)報》記者，“有一部分客戶(hù)購買(mǎi)個(gè)人養老金產(chǎn)品，會(huì )從強制儲蓄以及未來(lái)補充養老的角度考慮，或者選擇繳費期比較短的產(chǎn)品?！?/p>

　　梁婧分析稱(chēng)，一是銀行要加強個(gè)人養老金融知識的宣傳和普及。我國個(gè)人養老金制度處于探索階段，居民養老規劃意識有待進(jìn)一步提升，同時(shí)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的個(gè)人養老金產(chǎn)品相對復雜，不了解的居民較難作出科學(xué)判斷。因此，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電視等渠道加強對個(gè)人養老金制度的宣傳、教育，將有利于提高居民認知度和信任度，提高個(gè)人養老金制度普及程度。二是提高養老金融產(chǎn)品的競爭力。目前由于受投資周期長(cháng)、流動(dòng)性弱、投資收益階段性波動(dòng)等影響，部分居民對個(gè)人養老金產(chǎn)品持觀(guān)望態(tài)度。未來(lái)可進(jìn)一步加強投研能力，提高個(gè)人養老金產(chǎn)品多樣化水平，優(yōu)化產(chǎn)品和期限結構。此外，可加強與政府溝通，推動(dòng)差異化稅收減免政策、優(yōu)化個(gè)人養老金賬戶(hù)設計等制度優(yōu)化，從而提升對不同年齡階段人群的吸引力。

　　河南澤槿律師事務(wù)所主任付建建議，為了更有效地促進(jìn)客戶(hù)開(kāi)設個(gè)人養老金賬戶(hù)，可以考慮開(kāi)展一些更具創(chuàng )新性和針對性的活動(dòng)。例如，銀行可以與相關(guān)的政府機構和企業(yè)合作，共同舉辦一些研討會(huì )或講座，向潛在客戶(hù)介紹個(gè)人養老金制度的優(yōu)點(diǎn)和相關(guān)政策。此外，銀行還可以考慮提供一些優(yōu)惠措施，如延長(cháng)開(kāi)戶(hù)時(shí)間、簡(jiǎn)化開(kāi)戶(hù)流程、提供個(gè)性化的賬戶(hù)管理和投資建議等，以增強客戶(hù)對銀行的信任和忠誠度。

　　中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(cháng)柏文喜認為，為了更有效地促進(jìn)客戶(hù)開(kāi)設個(gè)人養老金賬戶(hù)，可以采取多種方法，比如差異化產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略，針對不同年齡、收入以及風(fēng)險偏好的客戶(hù)群體，推行差異化的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略，以滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求；精準營(yíng)銷(xiāo)策略，即借助包括大數據在內的技術(shù)手段，為客戶(hù)實(shí)施精準畫(huà)像，實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)，依據不同客戶(hù)群體的特性和需求，推送個(gè)性化的產(chǎn)品信息與服務(wù)方案；合作拓展策略，即在線(xiàn)上積極與保險公司、基金公司、證券公司等金融機構建立對外合作關(guān)系，吸引更多客戶(hù)，并整合各方資源，為客戶(hù)提供更為豐富、優(yōu)質(zhì)的綜合金融服務(wù)。

　　“在促進(jìn)個(gè)人養老金開(kāi)戶(hù)上，除了銀行積極做好客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)外，更重要的是引導廣大居民認識到個(gè)人養老金對于養老有積極作用，并通過(guò)體驗良好的金融產(chǎn)品吸引個(gè)人開(kāi)戶(hù)并開(kāi)展個(gè)人養老金投資?！眾滹w鵬說(shuō)。

　　存量產(chǎn)品待優(yōu)化

　　在業(yè)內人士看來(lái)，個(gè)人養老金業(yè)務(wù)擴容后，銀行在促成開(kāi)戶(hù)的同時(shí)，更要進(jìn)一步豐富個(gè)人養老金產(chǎn)品。

　　《通知》中亦指出，要“豐富產(chǎn)品種類(lèi)”“在現有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎上，將國債納入個(gè)人養老金產(chǎn)品范圍”“將特定養老儲蓄、指數基金納入個(gè)人養老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養老理財產(chǎn)品納入個(gè)人養老金產(chǎn)品范圍”“鼓勵金融機構研究開(kāi)發(fā)符合長(cháng)期養老需求的個(gè)人養老儲蓄、中低波動(dòng)型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養老儲蓄的期限和利率”。

　　記者通過(guò)國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺查詢(xún)到，截至2024年12月12日，個(gè)人養老金產(chǎn)品共有857只，具體包括466只儲蓄類(lèi)產(chǎn)品、200只基金類(lèi)產(chǎn)品、165只保險類(lèi)產(chǎn)品、26只理財類(lèi)產(chǎn)品。

　　不過(guò)，記者注意到，個(gè)人養老金產(chǎn)品更新速度較慢。2023年11月23日，國家社會(huì )保險公共服務(wù)平臺數據顯示，彼時(shí)個(gè)人養老金產(chǎn)品合計741只，含465款儲蓄類(lèi)產(chǎn)品、162只基金類(lèi)產(chǎn)品、95款保險類(lèi)產(chǎn)品、19款理財類(lèi)產(chǎn)品。

　　楊海平認為，產(chǎn)品更新速度比較慢會(huì )影響客戶(hù)購買(mǎi)個(gè)人養老金產(chǎn)品的積極性?！翱陀^(guān)而言，養老金的繳存規模和養老金融產(chǎn)品的迭代速度之間存在相互影響的關(guān)系。若個(gè)人養老金賬戶(hù)繳存規模較小，則金融機構創(chuàng )新個(gè)人養老金產(chǎn)品的積極性就會(huì )受到影響；反過(guò)來(lái)，若個(gè)人養老金產(chǎn)品種類(lèi)少、迭代慢，造成吸引力不足，則會(huì )影響個(gè)人養老金繳存的積極性。所以，金融機構作為金融服務(wù)的供給方，應該從做好‘五篇大文章’的戰略高度，主動(dòng)作為，豐富養老金融產(chǎn)品體系，并加大個(gè)人養老金制度的宣傳力度，加大個(gè)人養老金資金賬戶(hù)和個(gè)人養老金產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)推廣力度?！?/p>

　　梁婧談道，與第一年相比，第二年產(chǎn)品更新相對減慢，一方面在于隨著(zhù)個(gè)人養老金的全面鋪開(kāi)，其產(chǎn)品數量已有較快發(fā)展，其發(fā)展正從開(kāi)通初期的爆發(fā)式增長(cháng)轉向平穩增長(cháng)；另一方面，產(chǎn)品同質(zhì)化、收益波動(dòng)加大等因素也影響了參與個(gè)人養老金的積極性，開(kāi)戶(hù)熱、繳存冷的問(wèn)題仍有待解決，這會(huì )在一定程度上影響新產(chǎn)品的推出，在這種背景下優(yōu)化存量產(chǎn)品結構、加強產(chǎn)品管理可能相對更加重要。

　　付建分析稱(chēng)，產(chǎn)品更新較慢的主要原因可能包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期、法規要求、市場(chǎng)需求評估等?！皩τ趥€(gè)人養老金產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品的更新可能受到多種因素的影響，包括市場(chǎng)變化、客戶(hù)需求的變化、新的投資策略的出現等。雖然產(chǎn)品更新速度可能會(huì )影響客戶(hù)選擇購買(mǎi)個(gè)人養老金產(chǎn)品，但更重要的是產(chǎn)品的質(zhì)量和投資策略是否符合客戶(hù)的需求和期望。銀行可以通過(guò)定期評估市場(chǎng)趨勢和客戶(hù)需求，以及與政府機構和專(zhuān)家合作，來(lái)加快產(chǎn)品的更新速度并提高產(chǎn)品的質(zhì)量和適應性?！?/p>

　　婁飛鵬指出，個(gè)人養老金制度落地實(shí)施以來(lái)，金融機構積極做好產(chǎn)品創(chuàng )新，產(chǎn)品種類(lèi)逐步豐富。后續除了金融機構積極創(chuàng )新產(chǎn)品外，還需要加強金融機構之間的合作，暢通產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道，從而讓金融產(chǎn)品更快更便捷地觸達客戶(hù)。

　　“從客戶(hù)的角度來(lái)說(shuō)，與產(chǎn)品更新速度相比，能否提供與其風(fēng)險偏好相適應的產(chǎn)品、產(chǎn)品收益回報水平、購買(mǎi)是否便利等可能是相對更為重要的影響因素?！绷烘赫f(shuō)。