A股新紀錄，上交所重大調整……周末這些重磅消息或將影響市場(chǎng)→

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　　來(lái)關(guān)注周末要聞。

　　宏觀(guān)?要聞

　　國家統計局發(fā)布PMI數據

　　國家統計局11月30日發(fā)布數據顯示，11月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數（PMI）為50.3%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數為50.0%，比上月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；綜合PMI產(chǎn)出指數為50.8%，與上月持平，我國經(jīng)濟景氣水平總體保持穩定擴張。

　　央行公布！2000億元，8000億元

　　中國人民銀行11月29日發(fā)布的國債買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)公告稱(chēng)，為加大貨幣政策逆周期調節力度，維護銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2024年11月人民銀行開(kāi)展了公開(kāi)市場(chǎng)國債買(mǎi)賣(mài)操作，全月凈買(mǎi)入債券面值為2000億元。同日，人民銀行發(fā)布公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)斷式逆回購業(yè)務(wù)公告。公告稱(chēng)，為維護銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2024年11月人民銀行以固定數量、利率招標、多重價(jià)位中標方式開(kāi)展了8000億元買(mǎi)斷式逆回購操作。

　　美國出手，擬對東南亞四國光伏產(chǎn)品征收反傾銷(xiāo)稅

　　當地時(shí)間11月29日，美國商務(wù)部公布其對東南亞四國柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國和越南晶體光伏電池（無(wú)論是否組裝成組件）反傾銷(xiāo)稅調查的初步肯定性裁定。從此次發(fā)布的公告看，美國商務(wù)部對東南亞四國的電池光伏企業(yè)反傾銷(xiāo)稅率范圍在0—271.28%。其中，韓華Hanwha Qcell馬來(lái)西亞反傾銷(xiāo)稅率為0，Vietnam-Wide Entity越南反傾銷(xiāo)稅率為271.28%。不過(guò)，這一裁定只是初步結果，最終結果預計將于2025年年中確定。

　　金融?證券

　　11月A股成交額創(chuàng )歷史新高

　　Wind數據顯示，11月，A股市場(chǎng)合計成交額為41.32萬(wàn)億元，創(chuàng )月度成交額歷史新高，日均成交額為1.97萬(wàn)億元。

　　上交所調整相關(guān)指數

　　11月29日上交所公告，根據指數規則，經(jīng)指數專(zhuān)家委員會(huì )審議，上海證券交易所與中證指數有限公司決定調整上證50、上證180、上證380、科創(chuàng )50等指數樣本，于2024年12月13日收市后生效。其中上證50指數更換5只樣本，上證180指數更換18只樣本，上證380指數更換38只樣本，科創(chuàng )50指數樣本無(wú)變動(dòng)。

　　上交所召開(kāi)座談會(huì )，事關(guān)市值管理、提質(zhì)增效

　　近日，上交所召開(kāi)滬市公司“提質(zhì)增效重回報”座談會(huì )，圍繞市值管理、提質(zhì)增效等議題展開(kāi)深入探討。與會(huì )的滬市公司相關(guān)負責人介紹了公司“提質(zhì)增效重回報”專(zhuān)項行動(dòng)的階段性成效，并就完善相關(guān)措施建言獻策。上交所相關(guān)負責人表示，將不斷優(yōu)化和完善相關(guān)制度規則，持續深化“三開(kāi)門(mén)”服務(wù)，支持和引導滬市公司“提質(zhì)增效重回報”專(zhuān)項行動(dòng)走深走實(shí)。

　　深交所舉行重磅會(huì )議，發(fā)布“五要五不”倡議書(shū)

　　11月30日，深交所召開(kāi)2024年會(huì )員大會(huì )。121家會(huì )員單位代表出席會(huì )議，深圳市領(lǐng)導、證監會(huì )相關(guān)司局和系統單位負責人以及深交所領(lǐng)導班子成員列席會(huì )議。會(huì )議審議通過(guò)了深交所理事會(huì )工作報告、總經(jīng)理工作報告、監事會(huì )工作報告及年度財務(wù)預決算報告，選舉產(chǎn)生了第六屆理事會(huì )。沙雁同志當選第六屆理事會(huì )理事長(cháng)。會(huì )議發(fā)布了《深交所會(huì )員積極培育中國特色金融文化倡議書(shū)》，號召全體會(huì )員弘揚中華優(yōu)秀傳統文化，落實(shí)“五要五不”實(shí)踐要求，做中國特色金融文化的積極傳播者和模范實(shí)踐者，共筑資本市場(chǎng)健康發(fā)展基石。

　　網(wǎng)下打新規則迎修訂！六項異常報價(jià)情形明確

　　中國證券業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）11月29日發(fā)布了修訂后的《首次公開(kāi)發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類(lèi)評價(jià)和管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《分類(lèi)評價(jià)和管理指引》）及其配套文件，通過(guò)明確異常報價(jià)申購情形等方式，持續強化網(wǎng)下投資者自律管理，進(jìn)一步規范網(wǎng)下投資者報價(jià)申購行為，維護證券市場(chǎng)良好發(fā)行秩序。具體可戳：網(wǎng)下打新規則迎修訂！六項異常報價(jià)情形明確

　　產(chǎn)業(yè)?公司

　　金融監管總局召開(kāi)大型銀行高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì )

　　近日，金融監管總局黨委書(shū)記、局長(cháng)李云澤主持召開(kāi)大型銀行高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì )，聽(tīng)取有關(guān)意見(jiàn)建議。李云澤指出，大型銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石。要積極支持經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展，加力落實(shí)穩增長(cháng)一攬子增量政策，加快城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制擴圍增效，推動(dòng)小微企業(yè)融資協(xié)調工作機制落地見(jiàn)效。要構建與科技創(chuàng )新相適應的科技金融體制，積極促進(jìn)外貿穩定增長(cháng)，助力實(shí)施提振消費行動(dòng)。要增強大型銀行自身高質(zhì)量發(fā)展能力，持續強化風(fēng)險管控，改進(jìn)資產(chǎn)負債管理，加強全面成本管理，合理把握效益、規模、質(zhì)量的關(guān)系，注重“量、價(jià)、險”的平衡，積極探索符合自身特色的差異化發(fā)展模式。

　　重點(diǎn)30城11月新房成交數據出爐

　　克而瑞研究中心的數據顯示，11月，重點(diǎn)30城新房成交達年內新高，環(huán)比微增3%，同比增長(cháng)20%。前11月累計同比下降26%，降幅較上月收窄3.91個(gè)百分點(diǎn)。業(yè)內人士認為，12月恰逢房企業(yè)績(jì)沖刺季，房地產(chǎn)市場(chǎng)將保持一定活躍度，預計新房整體成交環(huán)比有望回升，小幅翹尾。

　　本周關(guān)注

　　本周新股申購

　　根據發(fā)行安排，本周暫有2只新股申購，具體申購名單如下：

　　周一：

　　先鋒精科 申購代碼：787605

　　周五：

　　藍宇股份 申購代碼：301585

　　本周解禁股

　　東方財富網(wǎng)統計數據顯示，12月2日至12月8日，A股市場(chǎng)將有74家上市公司迎來(lái)限售股解禁。以個(gè)股最新價(jià)計算，74股解禁市值合計1059.71億元，較上周大幅上升。從解禁規模來(lái)看，中信建投下周將有26.84億股解禁，解禁市值達732.01億元居首。此外，鼎陽(yáng)科技、冀中能源（維權）、機科股份等解禁規模均超過(guò)20億元。

　　美國將有多項經(jīng)濟數據發(fā)布

　　美聯(lián)儲本周將迎來(lái)一系列就業(yè)市場(chǎng)數據，或將為其下一步?jīng)Q策提供重要依據。首先是周二發(fā)布的職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調查（JOLTS）數據，將提供關(guān)于就業(yè)市場(chǎng)的更多線(xiàn)索；其次是周五公布的美國11月就業(yè)報告，將成為美聯(lián)儲12月17—18日聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì )（FOMC）會(huì )議的重要決策依據。另外，美聯(lián)儲主席鮑威爾將發(fā)表講話(huà)（北京時(shí)間周四凌晨02：45），將釋放最新的政策信號，提前讓市場(chǎng)消化非農數據。

　　機構策略

　　中信證券：機構資金、活躍資金和散戶(hù)資金有望在12月形成共振 推動(dòng)市場(chǎng)的跨年行情

　　中信證券研究報告指出，展望12月，預計中央經(jīng)濟工作會(huì )將再次提振機構資金信心；預計四季度經(jīng)濟數據穩中回升，地產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格信號局部好轉；外部的負面預期沖擊已階段性消化，人民幣有望企穩；機構資金、活躍資金和散戶(hù)資金有望在12月形成共振，推動(dòng)市場(chǎng)的跨年行情。首先，從政策信號來(lái)看，積極財政政策或是年末經(jīng)濟工作會(huì )亮點(diǎn)，消費刺激有望超出市場(chǎng)預期，機構資金此前的政策預期普遍較為保守，未來(lái)相較活躍資金上修空間更大。其次，從價(jià)格信號來(lái)看，以舊換新和搶出口等因素有望支撐四季度實(shí)體經(jīng)濟穩中回升，部分城市房?jì)r(jià)已有企穩回升態(tài)勢，但全局性的止跌回穩仍需政策支持。再次，從外部信號來(lái)看，潛在加征關(guān)稅的負面沖擊已階段性被市場(chǎng)消化，人民幣在經(jīng)歷一輪快速調整后在12月有望保持穩定。最后，從市場(chǎng)層面來(lái)看，12月機構對政策的預期上修以及保險資金入場(chǎng)，或將改變當前市場(chǎng)定價(jià)能力上機構弱、活躍資金強的態(tài)勢，在配置上也應逐步向績(jì)優(yōu)成長(cháng)和內需消費切換。

　　海通證券：密切關(guān)注增量政策及基本面趨勢

　　海通證券策略研報認為，①歲末年初業(yè)績(jì)空窗期、重要會(huì )議窗口期且機構博弈多，跨年行情常有，但啟動(dòng)時(shí)間和漲幅差異大。②跨年行情啟動(dòng)條件是基本面改善/流動(dòng)性寬松/政策催化，行情彈性取決于驅動(dòng)因素強弱和前期市場(chǎng)環(huán)境。③當下需密切關(guān)注增量政策及基本面趨勢，結構上基本面占優(yōu)的科技制造及中高端制造是中期中線(xiàn)。

　　平安證券：把握年底增量政策窗口

　　平安證券策略研報認為，短期內外部因素交織影響下A股波動(dòng)加大，但國內政策效應將逐步顯現并帶動(dòng)基本面邊際改善，市場(chǎng)中期上行方向不變。短期建議把握年底增量政策窗口，關(guān)注12月中央政治局會(huì )議與中央經(jīng)濟工作會(huì )議釋放的政策信號；中期建議繼續關(guān)注政策支持和產(chǎn)業(yè)轉型方向，包括以新質(zhì)生產(chǎn)力和高端制造業(yè)為代表的成長(cháng)風(fēng)格、國企改革與并購重組等。

　　中信建投：積極布局，跨年行情漸行漸近

　　中信建投策略研報指出，近期市場(chǎng)從盈利預期、流動(dòng)性預期和風(fēng)險偏好層面都呈現一定改善跡象。中信建投認為，前期政策發(fā)力的領(lǐng)域已初見(jiàn)成效，且預計12月重要會(huì )議政策部署將擴圍加力。海外方面，市場(chǎng)集中主題交易“特朗普2.0交易”漸漸穩定，美元、美債利率見(jiàn)頂回落，人民幣兌美元匯率穩定，特朗普宣布加征10%關(guān)稅好于市場(chǎng)悲觀(guān)預期，從配置季節性看，歲末年初險資和其他中長(cháng)期資金流入也值得期待。綜合看，中信建投繼續看好跨年行情，短期如市場(chǎng)還有震蕩回調，投資者可考慮積極布局。重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)：非銀金融、地產(chǎn)鏈、消費電子、機械、建筑、建材、鋼鐵、社會(huì )服務(wù)等。重點(diǎn)關(guān)注主題：新質(zhì)生產(chǎn)力、兩重兩新、供給側優(yōu)化、央國企市值管理等。