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　　來(lái)源：中國基金報

　　中國基金報記者??盧鸰

　　華新水泥12月1日晚公告，公司擬斥資8.38億美元購買(mǎi)相關(guān)股權資產(chǎn)，最終將持有尼日利亞一家上市公司83.81%股份。

　　并購完成后，尼日利亞工廠(chǎng)將成為華新水泥在西非的重要戰略支點(diǎn)，有助于其迅速拓展西非市場(chǎng)。

　　擬8.38億美元收購海外水泥資產(chǎn)

　　華新水泥12月1日晚公告，公司擬通過(guò)全資子公司海南華新泛非投資有限公司，以5.6億美元現金收購Holderfin B.V．（以下簡(jiǎn)稱(chēng)賣(mài)方）持有的Caricement B.V.100%股權；通過(guò)全資子公司華新（香港）國際控股有限公司，在 Associated International Cement Limited將其持有的Lafarge Africa Plc（以下簡(jiǎn)稱(chēng)最終標的公司）27.77%股權轉入到Davis Peak Holdings Limited名下之后，以2.78億美元現金，收購賣(mài)方持有的標的公司B 100%股權（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本次交易）。

　　賣(mài)方持有華新水泥第一大股東Holchin B.V.100%股權，為Holcim Limited全資子公司，本次交易構成關(guān)聯(lián)交易，但不構成重大資產(chǎn)重組。

　　以7倍EV/EBITDA比率和2023年EBITDA 1.51億美元計算，最終標的公司的企業(yè)價(jià)值預估為10.57億美元。

　　本次交易完成后，華新水泥將間接持有最終標的公司83.81%的股份。

　　由于最終標的公司是尼日利亞的一家上市公司，根據尼日利亞證券交易委員會(huì )相關(guān)規則，華新水泥在完成標的公司股權交割之后，須對最終標的公司余下16.19%的公眾股權進(jìn)行強制要約收購。

　　將成西非市場(chǎng)重要戰略支點(diǎn)

　　華新水泥稱(chēng)，本次擬并購最終標的公司資產(chǎn)所在國尼日利亞，為“一帶一路”先行先試重點(diǎn)國家之一。

　　目前，尼日利亞是非洲第一人口大國、非洲第一大經(jīng)濟體、非洲第一大石油生產(chǎn)和出口大國，資源稟賦好，經(jīng)濟發(fā)展潛力大。

　　另一方面，尼日利亞水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度高，全國僅三家水泥企業(yè)，且第一大水泥廠(chǎng)商占有50%以上的市場(chǎng)份額，當前人均水泥年消費量?jì)H約140公斤，水泥行業(yè)發(fā)展潛力較大。

　　最終標的公司在尼日利亞核心市場(chǎng)布局了四家大型水泥工廠(chǎng)，持有優(yōu)質(zhì)的石灰石資源。并購完成后，尼日利亞工廠(chǎng)作為華新水泥在西非的重要戰略支點(diǎn)，有助于其迅速拓展西非市場(chǎng)，打開(kāi)新的發(fā)展空間。

　　目前，在國內水泥業(yè)務(wù)業(yè)績(jì)承壓的局面下，海外業(yè)務(wù)已成為華新水泥穩定業(yè)績(jì)的重要支撐。

　　數據顯示，截至2024年9月30日，華新水泥已在塔吉克斯坦、坦桑尼亞等12個(gè)國家布局，海外水泥熟料產(chǎn)能為1544萬(wàn)噸/年，水泥粉磨能力為2254萬(wàn)噸/年。

　　2024年1-9月，華新水泥海外水泥及商品熟料銷(xiāo)量為1204.63萬(wàn)噸，同比增長(cháng)41%；實(shí)現營(yíng)業(yè)收入59.36億元，同比增長(cháng)49%；實(shí)現凈利潤8.47億元，同比增長(cháng)32%。

　　11月29日，華新水泥股價(jià)以12.98元報收，市值為226億元。