11月紅盤(pán)收官，A股上演大逆轉！金融科技ETF（159851）盤(pán)中觸及漲停，標的單月上漲9.65%領(lǐng)跑市場(chǎng)

　　11月行情收官戰（11月29日），A股一雪前恥，上演了一波暢快的大逆轉。盤(pán)面上，券商、大科技方向擔綱反攻主力，帶動(dòng)三大指數全線(xiàn)收漲，創(chuàng )業(yè)板指一度漲逾4%，收漲2.5%，滬指重回3300點(diǎn)上方?；仡?1月，三大指數集體收紅，創(chuàng )業(yè)板指領(lǐng)漲2.95%。

　　根據媒體報道，市場(chǎng)突然轉向，一方面可能與外圍美元和美債收益率近期殺跌有關(guān)；另一方面亦可能與市場(chǎng)對于重磅會(huì )議的預期有關(guān)。

　　中信證券表示，2024年中央經(jīng)濟工作會(huì )議預計將在12月中旬召開(kāi)，會(huì )議將分析當前經(jīng)濟形勢、定調2025年經(jīng)濟工作目標。預計會(huì )議對明年宏觀(guān)政策的定調將延續積極態(tài)度，后續新一輪政策部署將明顯提振市場(chǎng)信心。

　　值得注意的是，當日數字金融概念股批量漲停，成為盤(pán)面上當之無(wú)愧的明星。一手金融一手科技的金融科技ETF（159851）午后一度觸及漲停，收盤(pán)場(chǎng)內價(jià)格仍大漲6.63%，再度擔綱“反彈急先鋒”。

　　近日央行、國家發(fā)改委、工信部、金融監管總局、證監會(huì )、國家數據局、國家外匯局等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，要求到2027年底，基本建成與數字經(jīng)濟發(fā)展高度適應的金融體系，新一輪金融科技創(chuàng )新周期即將開(kāi)啟！

　　【ETF全知道熱點(diǎn)收評】下面重點(diǎn)聊聊金融科技、信創(chuàng )、券商三個(gè)板塊的交易和基本面情況。

　　【5股20CM漲停，金融科技炸裂走牛，金融科技ETF（159851）領(lǐng)漲近7%，爆量成交超10億元】

　　11月最后一個(gè)交易日（11月29日），金融科技炸裂走牛，中證金融科技主題指數大漲超6%，成份股批量漲停。截至收盤(pán)，贏(yíng)時(shí)勝、匯金科技、兆日科技、數字認證、拓爾思等5股20CM漲停，大智慧、楚天龍封板，高偉達大漲超10%，同花順、飛天誠信、新大陸、新致軟件、銀信科技等多股漲超8%。

　　熱門(mén)ETF方面，金融科技ETF（159851）午前直線(xiàn)拉升，午后場(chǎng)內觸及漲停價(jià)，收盤(pán)仍大漲6.63%，全天成交額超10億元，環(huán)比激增近八成！資金面上，巨額資金連續增持，金融科技ETF（159851）近60日吸金超28億元，凈流率超1003%！

　　金融科技板塊的持續超額表現或是吸金資金頻繁布局的重要原因。Wind數據顯示，金融科技ETF（159851）標的指數單月上漲9.65%，領(lǐng)跑市場(chǎng)！時(shí)間拉長(cháng)看，金融科技指數自8月28日階段低點(diǎn)至11月29日近3月已累計反彈幅度超127%，同期上證指數、滬深300指數漲幅分別為16.77%、18.49%，板塊持續超額表現！

　　來(lái)源：Wind，統計區間2024.8.28-2024.11.28。中證金融科技主題指數2019-2023年年度漲跌幅分別為：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時(shí)調整，其回測歷史業(yè)績(jì)不預示指數未來(lái)表現。

　　從基金份額來(lái)看，截至11月28日，金融科技ETF（159851）基金份額為23.84億份，較九月初增長(cháng)超496%，最新基金規模達35.72億元，規模優(yōu)勢突出！綜合市場(chǎng)因素來(lái)看，金融科技近期行情或由金融端、政策端、技術(shù)端（AI）等多維驅動(dòng)。

　　金融端上，市場(chǎng)交投持續活躍，截至11月29日，滬深兩市已連續43個(gè)交易日成交突破1萬(wàn)億元。金融科技彈性十足，對流動(dòng)性改善反映迅速，目前成交活躍度顯著(zhù)提升，金融科技板塊有望持續受益：互聯(lián)網(wǎng)券商基本面預期有望持續改善，金融IT等作為順周期高彈性品種，C端受益于炒股軟件景氣度向上，B端受益于金融IT需求逐步釋放。

　　政策端，11月27日，央行等七部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，目標到2027年底，基本建成與數字經(jīng)濟發(fā)展高度適應的金融體系。國泰君安指出，政策支持疊加資本市場(chǎng)回暖，2025年金融IT行業(yè)景氣度將迎來(lái)大幅度反轉。金融科技新一輪創(chuàng )新周期開(kāi)啟，相關(guān)公司有望迎來(lái)戴維斯雙擊。

　　技術(shù)端，AI應用持續走強，金融領(lǐng)域或成AI最佳應用場(chǎng)景之一。市場(chǎng)分析指出隨著(zhù)人工智能（AI）與各行各業(yè)的快速融合，傳統金融機構正在積極進(jìn)行數字化轉型。借助龐大的客戶(hù)群體、豐富可靠的數據資源以及堅實(shí)的技術(shù)基礎，金融領(lǐng)域成為高質(zhì)量人工智能應用的理想場(chǎng)景。

　　多角度把握金融科技機遇，建議重點(diǎn)關(guān)注金融科技ETF（159851）。資料顯示，金融科技ETF（159851）被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數，創(chuàng )業(yè)板成份股權重及科創(chuàng )板成份股權重合計超60%，雙創(chuàng )含量高，指數彈性更大；指數第一大行業(yè)為計算機，有效覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)券商、華為鴻蒙、移動(dòng)支付、金融信創(chuàng )、金融IT、數字經(jīng)濟等主題。

　　【超百億主力資金狂涌！重倉軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)的信創(chuàng )ETF基金（562030）猛拉3.24%，贏(yíng)時(shí)勝、拓爾思20CM漲?！?/p>

　　本輪持續強勢的軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)亦蓄勢高飛，贏(yíng)時(shí)勝、拓爾思20CM漲停，京北方漲超7%，三六零、中望軟件漲逾5%，中科江南、恒生電子等個(gè)股大幅跟漲。

　　熱門(mén)ETF方面，重倉軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)的信創(chuàng )ETF基金（562030）臨近中午發(fā)力上沖，午后持續維持高位，場(chǎng)內價(jià)格盤(pán)中飆漲超4.3%，收漲3.24%，其標的指數自8月28日以來(lái)，累計上漲67.59%，大幅跑贏(yíng)創(chuàng )業(yè)板指（45.29%）等A股主要指數。

　　注：信創(chuàng )ETF基金（562030）跟蹤的中證信創(chuàng )指數近5個(gè)完整年度的漲跌幅為：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時(shí)調整，其回測歷史業(yè)績(jì)不預示指數未來(lái)表現。

　　資金面上，超百億主力資金大舉涌入軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)！截至收盤(pán)，軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)獲主力資金凈流入137.98億元，霸居所有申萬(wàn)二級行業(yè)榜首！權重股贏(yíng)時(shí)勝獲主力資金凈流入28.39億元，高居A股吸金榜第三！

　　值得一提的是，按照申萬(wàn)二級行業(yè)口徑，軟件開(kāi)發(fā)行業(yè)是信創(chuàng )ETF基金（562030）標的指數（中證信創(chuàng )指數）的第一大重倉行業(yè)，截至11月29日，權重占比55.4%。

　　板塊消息方面，重點(diǎn)關(guān)注金融信創(chuàng )和AI應用兩個(gè)方向的催化：

　　一、金融信創(chuàng )方面：

　　1、重磅政策迭出，央行等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，高層最新文件18條舉措支持數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展，等等。

　　2、權重股恒生電子和國金證券在上海正式簽署戰略合作協(xié)議，標志著(zhù)兩家企業(yè)在金融科技領(lǐng)域的強強聯(lián)合。

　　長(cháng)江證券認為，未來(lái)金融數字化的進(jìn)程不再是簡(jiǎn)單的加速，而是更加長(cháng)遠的健康發(fā)展，隨著(zhù)各大場(chǎng)景的陸續落地，金融賦能的效果有望持續呈現，生態(tài)建立更加完善。

　　二、AI應用方面：

　　大模型從“訓練”向“推理”演繹，AI Agent將成為通往AGI時(shí)代的必經(jīng)之路。AI Agent的崛起正重塑AI產(chǎn)業(yè)鏈并帶來(lái)投資新機遇。預計到2028年，中國AI代理市場(chǎng)規模將激增至8520億元，年復合增長(cháng)率達72.7%。

　　銀河證券指出，AI Agent推動(dòng)APP生態(tài)逐漸向端側生態(tài)轉變，將成為AI應用發(fā)展新趨勢，AI應用生態(tài)預將迎來(lái)繁榮期。建議重點(diǎn)關(guān)注端側AI相關(guān)具備核心技術(shù)優(yōu)勢公司，以及具備垂直領(lǐng)域卡位優(yōu)勢的AI應用類(lèi)軟件公司。

　　國泰證券認為，目前，外部有微軟藍屏故障等信息安全事故頻發(fā)等問(wèn)題，內部有安全可靠信息產(chǎn)品測評、政府采購制度的建立和成熟，以及大規模政府化債措施和包括特別國債、中央轉移支付在內的更積極財政政策支持，有望顯著(zhù)提高政府信創(chuàng )采購意愿和能力，撬動(dòng)整體信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)實(shí)現更大規模、更高質(zhì)量的發(fā)展，或推動(dòng)信創(chuàng )行情實(shí)現超預期發(fā)展。

　　信創(chuàng )藍海，指選龍頭！展望全球局勢，地緣政治因素擾動(dòng)，逆全球化趨勢加劇，自主可控需求迫切，從國家安全、信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的角度來(lái)講，信創(chuàng )領(lǐng)域，均有國家大力扶持和企業(yè)加速發(fā)展的必要性。公開(kāi)資料顯示，信創(chuàng )ETF基金（562030）被動(dòng)跟蹤的中證信創(chuàng )指數，覆蓋基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全、外部設備等信創(chuàng )產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節，指數具備高成長(cháng)、高彈性特征，看好信創(chuàng )板塊發(fā)展前景的投資者，或可重點(diǎn)關(guān)注。

　　【“牛市旗手”再發(fā)威，錦龍股份4連板，東方財富獲主力爆買(mǎi)46億元喜提雙冠王，券商ETF（512000）上探近6%！】

　　券商突發(fā)異動(dòng)，成為支撐指數走強的重要力量！A股頂流券商ETF（512000）平地起高樓，場(chǎng)內價(jià)格一度漲近6%，收漲2.74%，全天成交額16.63億元，量能環(huán)比激增121%，提示板塊情緒顯著(zhù)回暖。

　　板塊個(gè)股集體收紅，50只券商股超9成漲逾1%，錦龍股份4連板，國盛金控漲停，太平洋盤(pán)中觸板收漲逾6%，東方財富漲5.74%，國海證券、浙商證券、華林證券、中信證券等跟漲居前。

　　主力資金迅速涌入，截至收盤(pán)，證券板塊獲主力資金凈流入77.46億元，高居申萬(wàn)二級行業(yè)第2位。

　　值得注意的是，東方財富今日獲主力爆買(mǎi)近46億元，單日成交額高達361.3億元，摘得A股吸金、量能“雙冠王”。中信證券則以90.39億元成交額位居A股第5位。

　　作為行情風(fēng)向標，券商板塊的投資情緒與市場(chǎng)整體走勢息息相關(guān)。對此，光大證券認為，預期改善驅動(dòng)的市場(chǎng)行情起伏明顯，但從歷史來(lái)看，市場(chǎng)短期波動(dòng)不改中長(cháng)期上行趨勢。當前，市場(chǎng)預期主要受政策、增量資金、外部風(fēng)險等因素影響，若未來(lái)政策加力出臺、增量資金超預期流入以及市場(chǎng)擔憂(yōu)緩解，或將推動(dòng)市場(chǎng)預期進(jìn)一步改善，A股市場(chǎng)有望重拾升勢。

　　國金證券表示，政策持續釋放利好背景下，券商估值業(yè)績(jì)有望迎來(lái)雙擊，繼續看好強貝塔券商板塊的進(jìn)攻屬性。

　　展望后續，浙商證券認為，券商板塊有望迎來(lái)多重利好：業(yè)績(jì)方面，券業(yè)利潤逐季改善，基本面修復有望持續一年；政策方面，9月以來(lái)提振資本市場(chǎng)的政策頻出，券業(yè)方面也有風(fēng)控指標優(yōu)化等政策落地；主題方面，業(yè)內收并購持續推進(jìn)。多項利好疊加，繼續看好板塊后續表現。

　　值得注意的是，截至11月28日，券商ETF（512000）跟蹤的中證全指證券公司指數市凈率PB為1.55倍，位于近10年38.43%分位點(diǎn)的中位數下方水平，較歷史高點(diǎn)仍有較大空間。

　　有行情，買(mǎi)券商！公開(kāi)資料顯示，券商ETF（512000）跟蹤中證全指證券公司指數，一鍵囊括50只上市券商股，其中近6成倉位集中于十大龍頭券商，“大資管”+“大投行”龍頭齊聚；另外4成倉位兼顧中小券商的業(yè)績(jì)高彈性，吸收了中小券商階段性高爆發(fā)特點(diǎn)，是集中布局頭部券商、同時(shí)兼顧中小券商的高效率投資工具。

　　特別提醒：近期市場(chǎng)波動(dòng)可能較大，短期漲跌幅不預示未來(lái)表現。請投資者務(wù)必根據自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。數據、圖片來(lái)源：滬深交易所、華寶基金、Wind等，截至2024.11.29。

　　風(fēng)險提示：金融科技ETF被動(dòng)跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發(fā)布日期為2017.6.22；信創(chuàng )ETF基金（562030）被動(dòng)跟蹤中證信創(chuàng )指數，該指數基日為2017.12.29，發(fā)布于2012.12.21；券商ETF被動(dòng)跟蹤中證全指證券公司指數，該指數基日為2007.6.29，發(fā)布于2013.7.15。指數成份股構成根據該指數編制規則適時(shí)調整，其回測歷史業(yè)績(jì)不預示指數未來(lái)表現。文中提及個(gè)股僅為指數成份股客觀(guān)展示列舉，不作為任何個(gè)股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限于個(gè)股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀(guān)點(diǎn)、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應的產(chǎn)品?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jì)并不預示其未來(lái)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成基金業(yè)績(jì)表現的保證。根據基金管理人的評估，金融科技ETF（159851）、信創(chuàng )ETF基金（562030）、券商ETF（512000）風(fēng)險等級均為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見(jiàn)請以銷(xiāo)售機構為準。銷(xiāo)售機構（包括基金管理人直銷(xiāo)機構和其他銷(xiāo)售機構）根據相關(guān)法律法規對以上基金進(jìn)行風(fēng)險評價(jià)，投資者應及時(shí)關(guān)注基金管理人出具的適當性意見(jiàn)，各銷(xiāo)售機構關(guān)于適當性的意見(jiàn)不必然一致，且基金銷(xiāo)售機構所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價(jià)結果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價(jià)結果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風(fēng)險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔風(fēng)險。中國證監會(huì )對以上基金的注冊，并不表明其對該基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y須謹慎。