第三家18C特專(zhuān)科技公司「越疆機器人」或很快香港上市 國泰君安、農銀聯(lián)席保薦

專(zhuān)題：越疆科技港股IPO:第三家18C企業(yè)沖刺港交所 上半年營(yíng)收1.2億虧損5988萬(wàn)

　　來(lái)源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　2024年12月1日，來(lái)自廣東的深圳市越疆科技股份有限公司SHENZHEN YUEJIANG TECHNOLOGY CO．， LTD．（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“越疆科技”），在港交所披露聆訊后的招股書(shū)，或很快在香港上市。越疆科技尋求以上市規則第18C章在港交所主板上市，這是港交所第三家遞表的特專(zhuān)科技公司，其于2024年6月26日遞交上市申請。

　　越疆科技，曾于2023年1月籌備在上?？苿?chuàng )板的A股上市，與中金公司訂立輔導協(xié)議并在中國證監會(huì )深圳監管局進(jìn)行上市輔導備案。公司并未向中國證監會(huì )提交正式A股申請，2024年上半年決定尋求香港上市。

　　越疆科技聆訊后招股書(shū)鏈接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106570/documents/sehk24120100127_c.pdf

　　主要業(yè)務(wù)

　　越疆科技，成立于2015年，專(zhuān)門(mén)從事協(xié)作式機器人（通稱(chēng)“協(xié)作機器人”）開(kāi)發(fā)、制造及商業(yè)化的領(lǐng)先企業(yè)之一。根據灼識咨詢(xún)報告，按2023年的出貨量計，越疆科技在全球協(xié)作機器人行業(yè)中排名前二，并在中國所有協(xié)作機器人公司中排名第一，全球市場(chǎng)份額為13.0%。

　　根據灼識咨詢(xún)報告，越疆科技是全球行業(yè)中少數擁有覆蓋協(xié)作機器人開(kāi)發(fā)整個(gè)環(huán)節的自有全棧技術(shù)的參與者之一，包括協(xié)作機器人設計與制造、關(guān)鍵部件開(kāi)發(fā)、控制系統開(kāi)發(fā)、關(guān)鍵算法制定與迭代、針對不同任務(wù)的多功能協(xié)作機器人部署以及AI功能開(kāi)發(fā)。

　　截至2024年11月22日，越疆科技提供4個(gè)系列共27款協(xié)作機器人型號，負載能力介乎0.25千克至20千克，當中22款為六軸型號及5款為四軸型號，是全球協(xié)作機器人行業(yè)中產(chǎn)品組合最豐富的企業(yè)，可滿(mǎn)足制造、零售、醫療健康、STEAM教育、科研等眾多領(lǐng)域的大量使用場(chǎng)景。

　　越疆科技協(xié)作機器人的絕對尋址精度為0.229毫米，重復定位精度±0.02毫米，各項參數均屬全球協(xié)作機器人行業(yè)的領(lǐng)先標準。同時(shí)，公司的自有柔性電子皮膚技術(shù)SafeSkin使協(xié)作機器人于人機交互以1米/秒的安全速度運行時(shí)，可偵測15厘米外接近的物體，該速度是行業(yè)標準0.25米/秒的4倍。

　　越疆科技的協(xié)作機器人按軸數主要分為四軸協(xié)作機器人（Magician系列及M系列）、六軸協(xié)作機器人（CR系列及Nova系列）。此外，為滿(mǎn)足客戶(hù)對不同自動(dòng)化解決方案的需求，公司已設計并推出復合協(xié)作機器人，以輕松應對各個(gè)行業(yè)中的特定使用場(chǎng)景，例如碼垛、焊接、移動(dòng)操作及職業(yè)培訓。于往績(jì)記錄期間，越疆科技在全球售出超過(guò)5.3萬(wàn)臺協(xié)作機器人。

　　截至2024年11月22日，越疆科技已組建一支由139名機器人行業(yè)的行業(yè)專(zhuān)家及高級工程師組成的研發(fā)團隊，占員工人數的25%以上。研發(fā)開(kāi)支由2021年的人民幣4690萬(wàn)元增加至2023年的人民幣7050萬(wàn)元，復合年增長(cháng)率為22.6%。越疆科技已獲得213項發(fā)明專(zhuān)利、302項實(shí)用新型專(zhuān)利及131項外觀(guān)設計專(zhuān)利，其中部分已獲得業(yè)內權威獎項：

專(zhuān)利碰撞檢測方法榮獲第24屆中國專(zhuān)利優(yōu)秀獎；

專(zhuān)利動(dòng)態(tài)運動(dòng)控制方法榮獲2023 年廣東專(zhuān)利銀獎；

專(zhuān)利高精度桌面機器人結構設計技術(shù)榮獲2021年深圳市科學(xué)技術(shù)專(zhuān)利獎。

基于電子皮膚導納控制的人機交互技術(shù)獲中國機械工業(yè)聯(lián)合會(huì )專(zhuān)家小組評為國際領(lǐng)先技術(shù)。

……

　　股東架構

　　招股書(shū)顯示，越疆科技在上市前的股東架構中，

　　劉培超先生，持股26.62%；

　　越疆有限合伙（股份激勵平臺），持股3.5%；

　　越疆有限合伙的股東：劉培超先生（53.07%，GP）、LP包括劉主福先生（0.28%）、4名現有及前雇員（46.65%）

　　秦墨有限合伙（若干財務(wù)投資者持股平臺），持股0.96%；

　　秦墨有限合伙的股東：劉培超先生（0.67%，GP），LP包括林勇毅先生（15.99%）、曹佳俊先生（5.84%）、張濤先生（33.59%）、陳啟云女士（16.80%）、樊琳女士（16.80%）、浙江米拓投資有限公司（10.31%）

　　劉培超先生可控制上述合計31.08%的投票權。

　　魯墨有限合伙（股份激勵平臺），持股4.14%；

　　魯墨有限合伙的股東：劉洋先生（9.00%，GP），LP包括劉培超先生（4.77%）、王勇先生（24.17%）、萬(wàn)穎女士（0.06%）、李劉偉先生（0.23%）、姜宇先生（10.62%），30名現有及前雇員（51.15%）

　　齊墨有限合伙（股份激勵平臺），持股3.6%；

　　齊墨有限合伙的股東：劉洋先生（1.20%，GP），LP包括劉培超先生（71.09%）、萬(wàn)穎女士（1.37%）、李劉偉先生（1.96%）、31名現有及前雇員及前雇員的繼承人（24.38%）

　　楚墨有限合伙（股份激勵平臺），持股3.23%；

　　楚墨有限合伙的股東：劉洋先生（0.90%，GP），LP包括劉培超先生（8.07%）、劉主福先生（29.51%）、42名現有及前雇員（61.52%）

　　領(lǐng)航資深獨立投資者：

　　深創(chuàng )投投資者，即深創(chuàng )投、南山紅土、紅土創(chuàng )客分別持股2.88%、2.29%、0.88%；

　　松禾成長(cháng)，持股6.03%；

　　靳海濤先生控制的前海方舟資產(chǎn)旗下前海股權，持股5.44%；

　　中金公司（601995.SH，03908.HK）旗下中金祺智，持股4.49%；

　　其他資深獨立投資者：

　　中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金旗下中網(wǎng)投，持股3.68%；

　　招商局資本旗下的無(wú)錫產(chǎn)發(fā)，持股1.68%；

　　其他投資者：

　　項光隆先生、李志榮先生、王成樞先生，通過(guò)寧波同伴，持股3.85%；

　　溫氏股份（300498.SZ）旗下溫潤振信、橫琴齊創(chuàng )分別持股2.75%、0.05%；

　　中國中車(chē)（601766.SH，01766.HK）旗下中車(chē)創(chuàng )投，持股2.71%；

　　郎需林先生，持股2.21%；

　　吳志文先生，持股2.21%；

　　吳彬先生控制的杭州道昇、同道齊創(chuàng )分別持股1.32%、0.64%；

　　蔡文娟女士控制的深圳群達，持股1.87%；

　　段愛(ài)民先生最終控制的無(wú)錫云暉，持股1.68%；

　　深圳投控投資者，深圳千帆、?？趪謩e持股1.42%、0.02%；

　　張威先生控制的杭州君溢，持股1.4%；

　　張軍先生控制的寧波卓袁、杭州十維，分別持股0.9%、0.17%；

　　劉丹先生，持股0.99%；

　　中原前海，持股0.96%；

　　西藏鑫星融，持股0.96%；

　　珠海玖菲特，持股0.71%；

　　米拓智越，持股0.62%；

　　寧波鐳厲、深圳喔贏(yíng)，分別持股0.39%、0.19%；

　　深圳為嘉，持股0.51%；

　　海聯(lián)中正，持股0.45%；

　　山東華融，持股0.45%；

　　深圳言蹊，持股0.45%；

　　上海勢之能，持股0.28%；

　　劉思萌先生，持股0.2%；

　　尹國鳳女士，持股0.12%；

　　融元天津，持股0.10%；

　　董事高管

　　越疆科技董事會(huì )由7名董事組成，包括：

3名執行董事：劉培超先生（董事長(cháng)、總經(jīng)理）、王勇先生（首席財務(wù)官、董事會(huì )秘書(shū)兼聯(lián)席公司秘書(shū)）、郎需林先生（首席科學(xué)家）；

1名非執行董事：景亮先生；

3名獨立非執行董事：李貽斌先生、吳浩云先生、侯玲玲博士。

　　監事會(huì )3名：萬(wàn)穎女士（曾用名萬(wàn)蘇萍），李劉偉先生，馬靜嫻女士。

　　除執行董事外，高管包括副總經(jīng)理劉主福先生，副總經(jīng)理姜宇先生（曾用名姜二雷）。

　　公司業(yè)績(jì)

　　招股書(shū)顯示，在過(guò)去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，越疆科技的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣1.74億、2.41億、2.87億和1.20億元，相應的凈虧損分別為人民幣4175.6萬(wàn)、5247.7萬(wàn)、10328.1萬(wàn)和5988.3萬(wàn)元，相應的經(jīng)調整凈虧損分別為人民幣4304.1萬(wàn)、3989.8萬(wàn)、8181.7萬(wàn)和3497.6萬(wàn)元。

　　中介團隊

　　越疆科技是次IPO的中介團隊主要有：國泰君安國際、農銀國際為其聯(lián)席保薦人；安永為其審計師；錦天城、威爾遜·桑西尼為其公司中國律師、公司香港及美國律師；君澤君、金杜（香港）為其券商中國律師、券商香港律師；灼識咨詢(xún)?yōu)槠湫袠I(yè)顧問(wèn)。