3年期以下存款利率全面跌破2% 銀行息差再度刷新歷史新低

　　21世紀經(jīng)濟報道記者 葉麥穗 廣州報道?

　　存款利率持續下行。

　　日前，融360數字科技研究院發(fā)布監測數據顯示，2024年10月，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%，3年和5年的存款平均利率存在明顯剪刀差。

　　銀行存款進(jìn)入1時(shí)代

　　和上個(gè)月相比，各期限平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超過(guò)21BP，3年期下跌最多，為25.4BP，5年期下跌23.6BP。

　　10月21日，1年期和5年期LPR利率均下調25基點(diǎn)，這也是今年以來(lái)LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。監管層引導利率下行，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟等融資成本下降，存款利率呈現下行趨勢。

　　融360數字科技研究院分析師艾亞文表示，10月LPR調整之后，中小銀行利率迅速跟進(jìn)國有大行下調。當前，國有股份行的只有3年和5年定期存款利率還在“2”以上，中小銀行中短期利率也已進(jìn)入“1”字頭時(shí)代。

　　“攬儲神器”-大額存單的情況也如出一轍。監測數據顯示，2024年10月，發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。

　　和上個(gè)月相比，大額存單各期限平均利率基本都下跌，3個(gè)月跌幅為7.15BP，6個(gè)月跌幅為8.6BP，1年期跌幅為2.42BP，2年期跌幅為4.92BP，3年期跌幅為2.82BP。

　　整體來(lái)看，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。值得注意的是，大額存單與定期存款之間的利率差異顯著(zhù)縮小，部分大額存單的利率甚至與普通定期存款持平，從市場(chǎng)整體利率走勢來(lái)看，艾亞文預計存大額存單利率或進(jìn)一步下行。

　　記者了解到，目前市場(chǎng)上的大額存單利率走低后其銷(xiāo)售也大不如前。一家股份銀行廣州分行的負責人表示，普通定存和大額存單之間的利差已經(jīng)所剩無(wú)幾，而且普通定期存款起存金額更低，所以購買(mǎi)大額存單的客戶(hù)遠少于此前。

　　博通咨詢(xún)首席分析師王蓬博表示，近期銀行下調大額存單利率，主要有三方面原因：首先，銀行的凈息差持續收窄，需要優(yōu)化負債結構、壓降高成本存款；其次，央行多次下調存貸款基準利率，以支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，這一舉措直接影響了包括大額存單在內的各類(lèi)存款產(chǎn)品的利率水平；再者，市場(chǎng)資金面較為寬松，銀行攬儲壓力相對緩解?？傮w上看，未來(lái)大額存單的發(fā)行數量可能呈下降趨勢

　　息差再創(chuàng )新低

　　下調存款利率也是無(wú)奈之舉，據國家金融監督管理總局發(fā)布2024年三季度銀行業(yè)主要監管指標數據情況，今年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.53%，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng )歷史新低。

　　具體來(lái)看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、農村商業(yè)銀行、外資銀行三季度凈息差分別為1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。

　　其中股份行、農商行截至三季度末的息差水平與上季度持平，但是國有大行、城商行、民營(yíng)銀行、外資銀行的息差下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.08個(gè)百分點(diǎn)不等。其中，民營(yíng)銀行環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)至1.44%，城商行三季度凈息差環(huán)比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.43%。

　　東興證券分析師林瑾璐表示，得益于負債成本改善，三季度凈息差降幅收窄。多數銀行前三季度息差較上半年降幅在0-5bp，且降幅收窄。部分銀行實(shí)現了息差環(huán)比微降甚至提升；個(gè)別銀行或由于調整風(fēng)險偏好、參與貸款重組化債、客群基礎不牢固負債成本上升等原因，息差降幅相對偏大。往后看，受10月存量按揭貸款利率下調、今年LPR多次下調影響，預計銀行今年四季度和明年一季度貸款重定價(jià)壓力較大。但在貨幣政策主要掣肘于凈息差的提法下，預計后續政策或引導金融機構增強資產(chǎn)端和負債端利率調整的聯(lián)動(dòng)性，貸款定價(jià)或趨于平穩，存款成本改善效果將進(jìn)入加速兌現期；疊加逆周期調節政策逐步落地，經(jīng)濟復蘇和實(shí)體需求有望逐步修復，預計銀行凈息差趨于穩定，明年年內企穩概率加大。

　　也有分析表示，下一階段，在推動(dòng)社會(huì )綜合融資成本穩中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業(yè)銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

　　艾亞文認為，隨著(zhù)存款利率的下調，銀行的凈息差受到擠壓。一味地提高實(shí)際利率吸引存款并不可持續。在低利率時(shí)代的市場(chǎng)競爭中，銀行應合理控制高息存款產(chǎn)品，降低銀行負債；還可以采取其他舉措來(lái)“留住”存款，如在負債端應優(yōu)化產(chǎn)品和提升服務(wù)黏性，減少存款流失；在資產(chǎn)端，如增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)以提高資產(chǎn)端收益率。