拐點(diǎn)出現！光伏硅片，迎來(lái)新年第一漲！

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　　長(cháng)期低迷的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格迎來(lái)好消息，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )發(fā)布的最新數據顯示，本周硅片價(jià)格開(kāi)啟漲勢，迎來(lái)新年開(kāi)門(mén)紅。

　　具體來(lái)看，N型G10L單晶硅片成交均價(jià)漲至1.1元/片，漲幅達4.76%；N型G12R單晶硅片成交均價(jià)漲至1.2元/片，漲幅達3.45%；N型G12單晶硅片成交均價(jià)漲至1.42元/片，漲幅達1.42%。同時(shí)，本輪大尺寸硅片價(jià)格被下游部分接受。

　　硅業(yè)分會(huì )認為，本輪硅片漲價(jià)的根本原因是供不應求，G10L系列小尺寸硅片供應相對更加緊缺。當前價(jià)格，某家一體化企業(yè)準備規模復產(chǎn)，部分外采訂單轉向自產(chǎn)，其他企業(yè)也有提產(chǎn)的意愿。一方面，一體化企業(yè)自產(chǎn)使用前期囤的低價(jià)原料，相較于直接向專(zhuān)業(yè)化企業(yè)采購硅片的價(jià)格更低。另一方面，硅片端供應緊張已成既定事實(shí)，下游電池企業(yè)采購節奏明顯加快，硅片企業(yè)議價(jià)周期縮短。

　　據統計，本周兩家一線(xiàn)硅片企業(yè)開(kāi)工率分別維持在60%和55%，一體化企業(yè)開(kāi)工率提升至50%—70%之間，其余企業(yè)開(kāi)工率維持在40%—80%之間。預計1月硅片供應提升至46GW以上。

　　另外，本周電池漲價(jià)，組件持穩運行，M10單晶TOPCon電池片成交價(jià)漲至0.285元/W，環(huán)比漲幅達1.79%；182mmTOPCon雙面雙玻組件價(jià)格維持在0.68元/W。

　　硅業(yè)分會(huì )指出，按照慣例，電池組件月中就會(huì )提前放假，因此若無(wú)特殊情況調整，則1月電池組件產(chǎn)量或將降至40GW左右，屆時(shí)硅片在經(jīng)歷2024年12月末的庫存消納殆盡的狀態(tài)后，1月重新開(kāi)始補庫。因此根據上述情況，1月整體硅片價(jià)格以穩為主，短期內將先消化本輪漲價(jià)。

　　記者注意到，市場(chǎng)對于這輪硅片價(jià)格調漲早有預料。特別是由于庫存快速消耗，硅片供需已經(jīng)出現顯著(zhù)改善，當然，硅片漲價(jià)能否成功向下游電池、組件環(huán)節傳導也是行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。

　　硅片率先漲價(jià)得益于光伏行業(yè)自律行動(dòng)。例如，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )召開(kāi)會(huì )議貫徹落實(shí)中央有關(guān)“強化行業(yè)自律，防止‘內卷式’惡性競爭”的會(huì )議精神， 光伏行業(yè)龍頭企業(yè)和與會(huì )各方態(tài)度積極，并達成共識將持續推進(jìn)“限低價(jià)”和“去產(chǎn)能”等工作。有關(guān)部委近期也針對光伏行業(yè)在新增產(chǎn)能、出口退稅等方面發(fā)布了相關(guān)政策，鼓勵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　晶科能源在近期的調研中表示，一系列措施有望改善光伏行業(yè)各環(huán)節供需關(guān)系，從而使價(jià)格和利潤率中長(cháng)期逐步修復至合理水平。目前，頭部企業(yè)在主流招標市場(chǎng)的報價(jià)已經(jīng)有企穩回暖態(tài)勢，市場(chǎng)格局有所好轉。公司認為，行業(yè)供給側改革的持續推進(jìn)有賴(lài)于各方積極配合，總體有利于行業(yè)的健康可持續發(fā)展。

　　隆基綠能表示，光伏行業(yè)目前存在的供需矛盾仍需要時(shí)間解決。當前，即使組件價(jià)格修復至0.7元/W的水平，組件仍然處于虧 損的狀態(tài)。后續隨著(zhù)新一輪全球光伏需求的釋放，以及行業(yè) 實(shí)際產(chǎn)出和需求關(guān)系的改善，產(chǎn)業(yè)鏈成本可能出現上升，在 這種情況下，非理性的組件低價(jià)將導致虧損進(jìn)一步擴大，不 利于行業(yè)持續健康發(fā)展。公司預計，在政策引導和行業(yè)自律驅動(dòng)下，2025年組件價(jià)格將逐步趨于理性。

　　值得一提的是，本輪硅片漲價(jià)有利于相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jì)修復。硅業(yè)分會(huì )此前指出，按當前原材料價(jià)格計算，頭部硅片企業(yè)虧損情況將大幅改善。

　　從股價(jià)表現來(lái)看，1月2日，在大盤(pán)下挫的背景下，硅片相關(guān)上市公司同樣多數收跌。其中，隆基綠能收跌1.78%，TCL中環(huán)收跌2.25%，雙良節能收跌4.73%，弘元綠能收跌1.85%，京運通收跌3.28%。