證監會(huì )、上交所，重要發(fā)布！

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證監會(huì )修改證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法 擬授權證券交易所制定分類(lèi)配售具體要求

證監會(huì )擬優(yōu)化科創(chuàng )板發(fā)行承銷(xiāo)機制

監會(huì )擬修改《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》部分條款

證監會(huì )擬修改《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》部分條款

上交所擬修訂首發(fā)承銷(xiāo)細則

記者1月3日從證監會(huì )獲悉，證監會(huì )擬對《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行修改，授權證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求。

2024年6月19日，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng )板改革　服務(wù)科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《八條措施》），其中提出要開(kāi)展深化發(fā)行承銷(xiāo)制度試點(diǎn)，在科創(chuàng )板試點(diǎn)對未盈利企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長(cháng)的網(wǎng)下投資機構，相應提高其配售比例。

為貫徹落實(shí)《八條措施》，證監會(huì )擬對《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行修改，授權證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求，將第十二條第三款修改為：“對網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類(lèi)配售的，同類(lèi)投資者獲得配售的比例應當相同。公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金的配售比例應當不低于其他投資者。分類(lèi)配售的具體要求適用證券交易所相關(guān)規定?！蓖瑫r(shí)，根據《公司法》《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等的修訂情況，對第二十一條、第二十七條、第三十三條、第三十八條進(jìn)行相應修改，并新增一條作為第六十一條。（記者 吳黎華）

上交所就修訂首發(fā)承銷(xiāo)細則公開(kāi)征求意見(jiàn)

1月3日，上海證券交易所就修訂《首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)實(shí)施細則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《首發(fā)承銷(xiāo)細則》）向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2024年6月19日，中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng )板改革 服務(wù)科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》，提出開(kāi)展深化發(fā)行承銷(xiāo)制度試點(diǎn)，在科創(chuàng )板試點(diǎn)對未盈利企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長(cháng)的網(wǎng)下投資機構，相應提高其配售比例。上交所貫徹落實(shí)“科創(chuàng )板八條”要求，在中國證監會(huì )指導下，修訂《首發(fā)承銷(xiāo)細則》，優(yōu)化科創(chuàng )板未盈利企業(yè)新股發(fā)行配售機制。

本次《首發(fā)承銷(xiāo)細則》修訂內容主要包括：一是明確未盈利企業(yè)可以采用約定限售方式，對網(wǎng)下發(fā)行證券設定不同檔位的限售比例或限售期，并按照不同發(fā)行規模分檔明確網(wǎng)下整體限售的最低比例。二是允許公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金自主申購不同限售檔位的證券，其他投資者按照最低限售檔位自主申購。三是配套要求發(fā)行人和主承銷(xiāo)商披露剔除最高報價(jià)部分后不同限售安排的網(wǎng)下投資者剩余報價(jià)的中位數和加權平均數。四是明確配售原則，限售比例更高、限售期更長(cháng)的網(wǎng)下投資者配售比例應當不低于其他投資者。此外，根據新《公司法》進(jìn)行適應性修改，明確發(fā)行人依法不設監事會(huì )的，不適用《首發(fā)承銷(xiāo)細則》有關(guān)監事的規定。

公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，上交所將通過(guò)多種方式聽(tīng)取市場(chǎng)參與主體的意見(jiàn)和建議，及時(shí)做好意見(jiàn)收集評估和規則完善工作。下一步，上交所將在中國證監會(huì )指導下，持續研究?jì)?yōu)化新股發(fā)行定價(jià)機制，督促市場(chǎng)主體歸位盡責，共同維護新股發(fā)行良好秩序，更好服務(wù)科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

來(lái)源：經(jīng)濟參考網(wǎng)、證監會(huì )網(wǎng)站、上交所網(wǎng)站

（轉自：經(jīng)參證券）