逐條解讀期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規定征求意見(jiàn)稿

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　　期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規定

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　　第一條 【立法目的與依據】為了規范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，保障期貨交易者合法權益，根據《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》《期貨公司監督管理辦法》《證券期貨投資者適當性管理辦法》，制定本規定。

　　注： 毫無(wú)疑問(wèn)，肯定是要遵守各項法律法規，特別是衍生品法，這里需要注意的是投資者適當性問(wèn)題

　　第二條 【概念定義】本規定所稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)進(jìn)行商業(yè)性宣傳推介的活動(dòng)。?

　　注：三個(gè)關(guān)鍵詞，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)、商業(yè)性宣傳推介，這里限定了是期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)

　　第三條 【基本原則】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)， 應當誠實(shí)守信，公平競爭，保障期貨交易者知情權、自主選擇權和個(gè)人信息安全，不得損害期貨交易者和其他經(jīng)營(yíng)者的合法權益。

　　注：不能騙投資者，不能抹黑同行

　　第四條 【監管職責】中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì )）及其派出機構依法對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行監督管理。

　　中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行自律管理。

　　中國期貨市場(chǎng)監控中心根據監管需要對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行監測監控。

　　注：期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)監管體系

　　第五條 【營(yíng)銷(xiāo)范圍】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，不得與其他業(yè)務(wù)混同。期貨公司及其從業(yè)人員在互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)過(guò)程中涉及期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應當遵守中國證監會(huì )關(guān)于期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規定。

　　注：這里需要重點(diǎn)關(guān)注的點(diǎn)，一是互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)不得與其他業(yè)務(wù)混同，在以往的實(shí)踐中很多期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)和其他業(yè)務(wù)是沒(méi)有進(jìn)行區分的，什么業(yè)務(wù)都做是大多數期貨公司的選擇；二是涉及期貨行情分析部分是以往被處罰的重點(diǎn)領(lǐng)域，這里已經(jīng)幫大家把《期貨公司期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)辦法（2022年修正）》找出來(lái)了。

　　第六條 【營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)】期貨公司應當在總部設置或者指定具體部門(mén)統一開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，不得以分支機構名義或者員工個(gè)人名義開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。

　　注：行業(yè)之初，有些期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)是在分支機構開(kāi)展的，整個(gè)分支機構或分支的一個(gè)團隊，從去年開(kāi)始已經(jīng)有不少期貨公司已經(jīng)把互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)收歸到總部，往后只能是總部的特定部門(mén)才能開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，無(wú)法以分支機構名義或者員工個(gè)人名義參與互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)了

　　這里需特別注意的是，現在還是有不少分支機構或員工個(gè)人在一些平臺是有賬號（文字、視頻）的，怎么辦呢？請看下面第十條

　　第七條 【營(yíng)銷(xiāo)管理制度】期貨公司應當建立健全互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)內部管理制度，將互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)納入公司合規管理體系。期貨公司應當對互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行全流程留痕，相關(guān)資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

　　注：三個(gè)關(guān)鍵詡，建立健全管理制度、全流程留痕、相關(guān)資料保存不得少于二十年，這個(gè)數據量逐年保存下來(lái)還是巨大的

　　第八條 【營(yíng)銷(xiāo)人員管理】期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的人員應當為獲得公司授權的期貨從業(yè)人員，并在公司統一管理下開(kāi)展營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)。期貨公司應當加強對互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員行為的培訓、監督和檢查。

　　注：這是和第6條是對應的，指定的部門(mén)，授權的員工，在公司統一管理下開(kāi)展營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)

　　第九條 【營(yíng)銷(xiāo)內容管理】期貨公司應當對互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)內容進(jìn)行統一審核管理，確保營(yíng)銷(xiāo)內容合法合規。期貨公司及其從業(yè)人員不得在互聯(lián)網(wǎng)賬號上發(fā)布、轉載未經(jīng)公司統一審核的營(yíng)銷(xiāo)內容。營(yíng)銷(xiāo)內容以直播形式傳播的，期貨公司應當實(shí)時(shí)監控。

　　注：內容要統一審核，直播要實(shí)時(shí)監控

　　第十條 【營(yíng)銷(xiāo)賬號管理】期貨公司應當對開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的各類(lèi)賬號進(jìn)行統一管理，不得通過(guò)非經(jīng)公司統一管理的互聯(lián)網(wǎng)賬號開(kāi)展活動(dòng)。營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)應當明確標識、明確風(fēng)險提示，并與通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的投資者教育活動(dòng)在內容、人員等方面作出明確區分。

　　注：營(yíng)銷(xiāo)和投資者教育區別開(kāi)來(lái)，就是非期貨公司指定互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)是可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展投資者教育活動(dòng)的，但要在內容、人員等方面和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)作出明確區分，對應上面第6條

　　第十一條 【第三方機構-事前評估】期貨公司利用第三方機構提供的服務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的，應當建立事前評估機制，對第三方機構的業(yè)務(wù)資質(zhì)、技術(shù)實(shí)力、服務(wù)質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規情況等方面進(jìn)行全面評估。

　　注：不知道是不是有個(gè)統一的標準，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺應該都是可以的，一些自媒體網(wǎng)絡(luò )大V可以的嗎？

　　第十二條 【第三方機構-訂立協(xié)議】期貨公司利用第三方機構提供的服務(wù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的，應當根據相關(guān)法律法規，明確劃分雙方權利和義務(wù)，并簽訂書(shū)面協(xié)議。協(xié)議應當包含合作內容、雙方權責、收費標準、數據安全、爭議解決、合作事項變更和終止安排、違約責任、第三方機構行為要求等內容。

　　協(xié)議應當明確第三方機構在為期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)提供服務(wù)時(shí)不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┩ㄟ^(guò)非法手段獲取客戶(hù)信息； （二）違規開(kāi)展期貨居間活動(dòng)； （三）介入或者變相介入期貨公司業(yè)務(wù)活動(dòng)任一環(huán)節； （四）利用技術(shù)手段規避或者幫助期貨公司規避監管； （五）法律法規禁止的其他行為。

　　注：明確劃分雙方權利和義務(wù)，劃分好各自領(lǐng)域，特別是第三方不得介入期貨公司業(yè)務(wù)活動(dòng)任一環(huán)節，不得有任何違法違規的行為

　　第十三條 【第三方機構-持續跟蹤】期貨公司應當持續跟蹤評估第三方機構的合規性、安全性以及協(xié)議履行情況，及時(shí)識別、評估、防范因第三方機構違反法律法規、違反協(xié)議約定或者經(jīng)營(yíng)失敗等情形引發(fā)的風(fēng)險。

　　期貨公司發(fā)現第三方機構在合作中違反法律法規或者違反協(xié)議約定的，應當要求其及時(shí)整改；情節嚴重或者未按要求及時(shí)整改的，應當立即終止合作。期貨公司發(fā)現上述情況的應當及時(shí)向中國證監會(huì )派出機構報告。

　　注：重點(diǎn)是要持續跟蹤評估，發(fā)現問(wèn)題要及時(shí)向監管報告?？雌饋?lái)簡(jiǎn)單，實(shí)操起來(lái)不容易

　　第十四條 【第三方機構-費用規范】期貨公司不得直接或者間接向不具備居間資格的第三方機構支付與客戶(hù)開(kāi)戶(hù)量、交易量、手續費、資金量等業(yè)務(wù)指標掛鉤或者變相掛鉤的費用。

　　注：這是個(gè)身份定性的問(wèn)題，第三方機構以什么身份和期貨公司合作互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，以及合作的效果怎么來(lái)評估是個(gè)值得思考的問(wèn)題

　　第十五條 【客戶(hù)保護】期貨公司應當依法對通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)進(jìn)行適當性管理，增加客戶(hù)回訪(fǎng)頻次，加強風(fēng)險提示，并對從業(yè)人員與客戶(hù)的溝通內容進(jìn)行留痕。

　　期貨公司應當建立對客戶(hù)異常交易和異常操作的監測機制，并對異常情況及時(shí)依法處理。

　　期貨公司應當在公司網(wǎng)站、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、客戶(hù)端等公示客戶(hù)手續費收取標準，并按公示標準收取手續費。

　　注；對通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)增加回訪(fǎng)頻次和加強風(fēng)險提示，重中之重是最后一句，不僅要公示手續費標準，而且要按公示的標準收取

　　第十六條 【不得欺詐或者誤導客戶(hù)】期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列欺詐或者誤導客戶(hù)的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)：

　?。ㄒ唬┨峁┙灰捉ㄗh或者誘導客戶(hù)頻繁交易；

　?。ǘ┮貌徽鎸?shí)、不準確、未經(jīng)核實(shí)或者未經(jīng)授權的數據和資料；

　?。ㄈ┦褂每浯?、虛假的營(yíng)銷(xiāo)內容；

　?。ㄋ模┮猿兄Z或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無(wú)風(fēng)險、保收益等形式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)；

　?。ㄎ澹┦褂没煜拍?、不當類(lèi)比、片面宣傳等不當營(yíng)銷(xiāo)手段；

　?。┢渌墼p或者誤導客戶(hù)的行為。

　　注 ：和上面第3條對應，不得欺詐或者誤導客戶(hù)，禁止一切坑蒙拐騙行為；這里要注意的是第一款，不得提供交易建議，但可以提供期貨行情分析，返回上面第5條

　　第十七條 【禁止損害公平競爭】期貨公司及其從業(yè)人員不得以下列損害公平競爭的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)：

　?。ㄒ唬┮阅笤?、散布虛假信息等手段詆毀競爭對手，損害同業(yè)信譽(yù)；

　?。ǘ┩ㄟ^(guò)不當評比、不當排序等方式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)；

　?。ㄈ┩ㄟ^(guò)直接或者間接向搜索引擎平臺等購買(mǎi)包含其他期貨公司名稱(chēng)等關(guān)鍵詞，干擾用戶(hù)正常搜索結果，為本公司引流；

　?。ㄋ模┢渌麚p害公平競爭的行為。

　　注 ：也是和上面第3條對應，發(fā)自己的光，不要吹滅別人的燈

　　第十八條 【監督檢查】中國證監會(huì )及其派出機構可以依法采取非現場(chǎng)監管或者現場(chǎng)檢查等方式，對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)行監督管理。

　　注：再次強調監管對對期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)的監督管理

　　第十九條 【法律責任】期貨公司及其從業(yè)人員開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)違反本規定的，依照國家相關(guān)法律法規以及《期貨公司監督管理辦法》《證券期貨投資者適當性管理辦法》等規定處理。

　　注：互聯(lián)網(wǎng)不是法外之地，違法違規必究，不要存僥幸心理

　　第二十條 【附則】本規定自 X 年 X 月 X 日1起施行。

　　注：沒(méi)有立即發(fā)布實(shí)施，繼續征求意見(jiàn)，有想法趕緊提

　　1 施行日期擬定為規定發(fā)布之日起滿(mǎn)1個(gè)月

　　注：發(fā)布后，整改時(shí)間一個(gè)月

　　再次聲明：以上“注”僅為我個(gè)人對《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規定（征求意見(jiàn)稿）》的解讀，不代表任何其他機構、組織和個(gè)人，而且有可能過(guò)一會(huì )我就有了新的、不同的甚至相反的解讀，所以不得作為您任何判斷和行為的依據，否則后果自負！