財經(jīng)早報：機器人產(chǎn)業(yè)風(fēng)生水起 海外機構密集調研72只概念股

專(zhuān)題：市場(chǎng)交易或仍圍繞政策預期展開(kāi) 行情演繹重要節點(diǎn)將至

　　【要聞盤(pán)點(diǎn)】

　　中辦、國辦發(fā)文：到2030年推動(dòng)建成一批高水平韌性城市

　　12月5日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于推進(jìn)新型城市基礎設施建設打造韌性城市的意見(jiàn)。意見(jiàn)提出，到2027年，新型城市基礎設施建設取得明顯進(jìn)展，對韌性城市建設的支撐作用不斷增強，形成一批可復制可推廣的經(jīng)驗做法；到2030年，新型城市基礎設施建設取得顯著(zhù)成效，推動(dòng)建成一批高水平韌性城市，城市安全韌性持續提升，城市運行更安全、更有序、更智慧、更高效。

　　點(diǎn)評：“此次政策對加速城市基礎設施建設及發(fā)展具有非常好的導向性，政策內容囊括了房屋安全、城市安全、智慧城市等多個(gè)維度，從房地產(chǎn)角度來(lái)說(shuō)，對行業(yè)影響較大。政策對房子的安全、基礎設施的安全等都有了一個(gè)系統性的保障?！?/p>

　　1.85萬(wàn)億元！A股融資余額創(chuàng )逾9年新高 散戶(hù)和游資成幕后推手

　　“924行情”以來(lái)，A股融資余額一路攀升，從9月24日的1.36萬(wàn)億元快速增長(cháng)至目前的1.85萬(wàn)億元，上漲36%。12月4日，A股融資余額攀升至1.85萬(wàn)億元，超過(guò)2021年融資高點(diǎn)1.76萬(wàn)億元，僅次于2015年高峰期，創(chuàng )逾9年新高。

　　點(diǎn)評：9月24日以來(lái)的這一波行情是以散戶(hù)和游資為主導，他們通過(guò)融資加杠桿，推動(dòng)了一批主題概念股和垃圾股暴漲，同時(shí)拉升了小市值板塊的融資占比。但隨著(zhù)小市值股票炒作升溫，風(fēng)險也在加大。

　　利好突襲！外資重大轉變，華爾街交易員正通過(guò)大額看漲期權“布局A股”

　　值得注意的是，華爾街交易員正通過(guò)大額看漲期權“布局A股”。數據顯示，本周一，有超過(guò)20萬(wàn)份Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X Shares（代碼為CHAU）看漲期權被買(mǎi)入。該ETF兩倍做多于滬深300指數。

　　點(diǎn)評：華爾街交易員還在另一只更具杠桿性（三倍做多于富時(shí)中國指數）的ETF上進(jìn)行了看漲期權的買(mǎi)入。有分析人士認為，看漲期權突然被爆買(mǎi)或許預示著(zhù)，外資對中國資產(chǎn)情緒的再度轉變，值得投資者重點(diǎn)留意。

　　回購增持貸監管細則優(yōu)化，禁止性事項明確，包括借款主體、貸款期限等

　　近期，股票回購增持專(zhuān)項貸款漸次落地，監管部門(mén)也在根據最新情況完善監管細則。昨日，證券時(shí)報記者從一家國有大行工作人員處獲悉，金融監管部門(mén)對銀行開(kāi)展回購增持貸款時(shí)的貸款主體、貸款期限、貸款比例和利率均有最新具體要求，明確禁止性事項。證券時(shí)報記者據Wind數據不完全統計，截至12月5日，已超過(guò)180家上市公司發(fā)布回購增持貸款相關(guān)公告，涉及回購或股東增持的貸款金額上限至少超過(guò)388億元。

　　點(diǎn)評：今年10月，央行正式推出股票回購增持再貸款，激勵引導金融機構向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購和增持上市公司股票。目前，項目落地進(jìn)入常態(tài)化，上市公司參與回購增持貸款熱情不減，公告的上市公司數量不斷增加。

　　OpenAI放大招！12天、12場(chǎng)！AI+傳媒，起風(fēng)！

　　12月5日，OpenAI官方在X上發(fā)布帖子，“12天、12場(chǎng)直播，一堆新東西，OpenAI的12天活動(dòng)期從今天開(kāi)始?！苯衲?月OpenAI發(fā)布Sora文生視頻demo之后，一直沒(méi)有對外正式開(kāi)放使用。OpenAI現在將推出一堆產(chǎn)品更新亮相，或將再度引爆市場(chǎng)熱度。目前市場(chǎng)重點(diǎn)預期的幾個(gè)產(chǎn)品為： Sora文生視頻、下一代GPT模型以及智能體Operator。

　　點(diǎn)評：Sora一旦落地性能超預期，可能再一次成為AI視頻生成技術(shù)的里程碑事件。下一代GPT模型將會(huì )支持更大的上下文窗口，進(jìn)一步推動(dòng)應用的發(fā)展，同時(shí)也會(huì )帶動(dòng)算力。另外，值得期待的是，Operator是OpenAI計劃于2025年1月推出的一款新型智能體，這次可能會(huì )先展示。

　　比特幣 24 小時(shí)跌近 5%，全網(wǎng)爆倉金額逾 10 億美元??

　　coinglass 數據顯示，過(guò)去 24 小時(shí)全網(wǎng)爆倉 10.91 億美金，多單爆倉 8.18 億美金。OKX 顯示比特幣最低跌至 89711.9 美元，現報 96341 美元，24 小時(shí)跌幅達到 4.90%。

　　點(diǎn)評：加密貨幣概念股下挫，Bit Digital跌逾9%，MicroStrategy跌近5%，Coinbase跌逾3%。

　　重倉科技股 逾80只基金四季度來(lái)凈值漲超20%??

　　近段時(shí)間，隨著(zhù)全球科技股接力上漲，重倉相關(guān)板塊的海內外權益產(chǎn)品凈值持續攀升。據統計，四季度以來(lái)，88只主動(dòng)權益類(lèi)基金凈值漲幅超過(guò)20%，其中多數產(chǎn)品重倉科技產(chǎn)業(yè)。QDII產(chǎn)品中，美股科技股及東南亞科技股相關(guān)產(chǎn)品在業(yè)績(jì)排行榜上位居前列。

　　點(diǎn)評：近期，A股市場(chǎng)科技板塊持續火熱，半導體、人形機器人、新能源、消費電子等細分賽道輪番上漲。受此帶動(dòng)，重倉相關(guān)板塊的權益類(lèi)基金凈值“水漲船高”。Choice數據顯示，截至12月4日，共有88只權益類(lèi)基金四季度以來(lái)凈值漲幅超過(guò)20%，其中不少產(chǎn)品重倉了上述科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

　　【行業(yè)熱點(diǎn)】

　　消費電子新品密集上市 AI應用重塑行業(yè)格局???

　　一攬子增量政策拉動(dòng) 煤炭需求穩中有升??

　　機器人產(chǎn)業(yè)風(fēng)生水起 海外機構密集調研72只概念股?

　　“內卷”成風(fēng) 白酒大面積倒掛何解？行業(yè)分析師：頭部酒企明年迎“拐點(diǎn)”??

　　【市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】

　　A股：12月5日，市場(chǎng)全天窄幅震蕩，三大指數小幅上漲。滬深兩市全天成交額1.5萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量1645億。盤(pán)面上市場(chǎng)除了AI應用方向外其余熱點(diǎn)較為雜亂，但短線(xiàn)情緒繼續活躍，全市場(chǎng)逾150只股漲?；驖q超10%。具體板塊方面，AI應用方向集體走強，Sora概念股領(lǐng)漲，萬(wàn)興科技等多股漲停。

　　港股：香港恒生指數收跌0.92%，恒生科技指數收跌0.77%。市場(chǎng)股票呈跌多漲少態(tài)勢。板塊方面，加密貨幣、電池、蘋(píng)果概念、航空、建材水泥、SssS、中資券商等行業(yè)或概念漲幅居前。其中，加密貨幣概念大漲，博雅互動(dòng)漲超22%，雄岸科技漲14%?；ヂ?lián)網(wǎng)醫療、教育、醫美、醫藥外包、生物醫藥、食品、內地物業(yè)管理、重型機械、光伏太陽(yáng)能等行業(yè)或概念跌幅居前。

　　美股：12月5日，美股三大指數集體收跌。截至收盤(pán)，標普500指數跌0.19%，道瓊斯工業(yè)平均指數跌0.55%，納斯達克綜合指數跌0.18%。大型科技股活躍，特斯拉漲超3%，微軟、亞馬遜漲超1%。芯片、半導體板塊普跌，英特爾、AMAT跌逾5%，美光科技、恩智浦半導體跌逾2%。比特幣高位回調，加密貨幣概念股下挫，Bit Digital跌逾9%，Micro Strategy跌近5%，嘉楠科技跌超2%。納斯達克中國金龍指數收漲0.42%，熱門(mén)中概股漲跌不一，京東、百度漲超1%，愛(ài)奇藝跌超2%，小鵬汽車(chē)跌超1%。

　　【機構策略】

　　隨著(zhù)投資時(shí)鐘進(jìn)入2024年最后一個(gè)月，當前投資者關(guān)注的焦點(diǎn)是，A股、港股市場(chǎng)能否迎來(lái)一波跨年行情？

　　中金公司表示，復盤(pán)近15年來(lái)市場(chǎng)歲末年初表現（12月至次年2月），其間超半數時(shí)間市場(chǎng)出現上漲，其中明顯上漲階段一般伴隨投資者政策預期改善、基本面預期提振以及流動(dòng)性支撐。

　　站在當前時(shí)點(diǎn)，中金公司認為，A股持續近兩個(gè)月的“波折期”可能正在過(guò)去，臨近歲末政策重要窗口期，積極因素有望助力A股迎來(lái)“歲末年初行情”。

　　國投證券也認為，一般而言，在政策平穩且沒(méi)有突發(fā)外圍風(fēng)險的情況下，A股歲末年初爆發(fā)行情（歲末+年初+歲末年初三種情況）的可能性較大。從目前看，對內要高度關(guān)注12月中央經(jīng)濟工作會(huì )議對于明年的政策定調，對外則要高度關(guān)注“特朗普回歸”后的貿易政策。

　　中信建投指出，近期市場(chǎng)從盈利預期、流動(dòng)性預期和風(fēng)險偏好層面都呈現一定改善跡象。前期政策發(fā)力的領(lǐng)域已初見(jiàn)成效，且預計12月重要會(huì )議政策部署將擴圍加力。從配置季節性看，歲末年初險資和其他中長(cháng)期資金流入也值得期待。繼續看好跨年行情，短期如市場(chǎng)還有震蕩回調，投資者可考慮積極布局。

　　招商證券預測，展望12月，市場(chǎng)繼續為下一個(gè)階段的行情蓄力，隨時(shí)都可能進(jìn)入突破上行的階段。12月重磅經(jīng)濟會(huì )議召開(kāi)，對明年的經(jīng)濟定調可能更加積極?；瘋桨嘎涞厥沟玫胤秸畟鶆?wù)風(fēng)險明顯降低，近期的房地產(chǎn)銷(xiāo)售和房?jì)r(jià)的積極信號使得地產(chǎn)風(fēng)險降低。而近期經(jīng)濟數據仍在改善，財政支出明顯擴張，諸多信號預示著(zhù)市場(chǎng)隨時(shí)可能迎來(lái)新的突破點(diǎn)。

　　展望港股后市，銀河證券認為，目前來(lái)看，美國通脹水平居高難下，且市場(chǎng)預期特朗普執政后實(shí)施的一系列政策將抬升美國再通脹風(fēng)險，美聯(lián)儲降息節奏或放緩，在流動(dòng)性方面給港股市場(chǎng)帶來(lái)一定壓力。但港股估值處于相對低位水平，盈利能力體現出一定韌性。隨著(zhù)增量財政政策加碼，國內經(jīng)濟逐步恢復，港股中長(cháng)期配置價(jià)值較高。

　　【話(huà)題公司】

　　中泰證券被曝“窩案”，原總經(jīng)理畢玉國等違規入股擬上市公司被罰，目前仍在山東國資體系任要職??

　　近日，證監會(huì )一紙公告，揭開(kāi)6年前一起涉及中泰證券（600918.SH）前高管、資深業(yè)務(wù)負責人違規入股擬上市公司的“窩案”。四名涉案人員分別指向中泰證券原總經(jīng)理、副董事長(cháng)畢玉國；原投行董事總經(jīng)理鐘建春；原投行委員會(huì )新興產(chǎn)業(yè)部總監張玉林，以及有著(zhù)中泰證券從業(yè)背景的民生證券原副總裁尚文彥。

　　5天4板大智慧，被第二大股東減持！或被清倉？?

　　5天錄得4個(gè)漲停板的大智慧迎來(lái)股東減持。12月5日，湘財股份晚間公告，該公司持有2.54億股大智慧股份，占其總股本的12.66%，位居大智慧第二大股東，該公司擬減持所持有的大智慧股份，交易價(jià)格根據大智慧二級市場(chǎng)交易價(jià)格確定，即不低于9元/股。對于減持大智慧股份的數量，湘財股份僅表示，不超過(guò)該公司持有的大智慧股票數量，即減持數量可以小于或等于所持有的數量。

　　【新股動(dòng)態(tài)】

　　今日1只新股申購：創(chuàng )業(yè)板藍宇股份?

　　【公告提示】

　　投資并購>>> 　　

　　金智科技（002090）：控股子公司擬約30億元投建新型電力系統項目。 　　

　　生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)>>> 　　

　　翰宇藥業(yè)（300199）：與DS3簽訂1.02億元GLP-1原料藥供應協(xié)議。 　　

　　增持&回購>>> 　　

　　淮北礦業(yè)（600985）：控股股東擬3億元至5億元增持公司股份。 　　宏微科技：擬2500萬(wàn)元-5000萬(wàn)元回購公司股份。 　　

　　冰輪環(huán)境（000811）：控股股東及其一致行動(dòng)人擬增持公司股份。 　　

　　減持>>> 　　

　　孚能科技：持股5%以上股東深圳安晏計劃減持不超2%公司股份。 　　

　　天山電子（301379）：股東擬合計減持不超過(guò)3%公司股份。 　

　　華鼎股份（601113）：股東擬合計減持不超過(guò)3%公司股份。 　

　　湘財股份（600095）：擬減持大智慧（601519）部分股份。 　　

　　商絡(luò )電子（300975）：控股股東、實(shí)際控制人沙宏志擬減持不超過(guò)240萬(wàn)股。 　　

　　章源鎢業(yè)（002378）：控股股東及部分高管人員擬合計減持不超2.05%公司股份。 　

　　公告澄清>>> 　

　　巨輪智能（002031）：“機器人概念”相關(guān)業(yè)務(wù)收入對公司短期業(yè)績(jì)影響有限。 　

　　五洲新春（603667）：絲杠產(chǎn)品累計開(kāi)票收入對公司業(yè)績(jì)不形成影響。 　

　　大業(yè)股份（603278）：人形機器人業(yè)務(wù)目前尚處于探索和市場(chǎng)調查階段。 　

　　沃爾德：金剛石窗口材料等超硬材料產(chǎn)品處于繼續研發(fā)階段。 　

　　金沃股份（300984）：當前“金沃轉債”存在較大的估值風(fēng)險。 　　

　　其他>>> 　　高凌信息：擬購買(mǎi)欣諾通信71.98%股權 股票停牌。 　

　　多利科技（001311）：擬對全資子公司增資合計6.65億元。 　

　　富煌鋼構（002743）：籌劃發(fā)行股份購買(mǎi)中科視界控股權 股票停牌。?

　　高德紅外（002414）：就侵害公司商業(yè)秘密提起訴訟 涉案金額2億元。 　

　　安車(chē)檢測（300572）：控股股東擬協(xié)議轉讓5.07%公司股份。