孜孜不倦為客戶(hù)提供測評答案？太平洋證券收年內首罰

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　　來(lái)源：券業(yè)行家

　　將“無(wú)違規記錄”保持年余的太平洋證券，在2024年歲末，新增一份監管罰單，來(lái)自唯一一家base海南的分支機構。

　　違規“對答案”

　　近期，海南證監局更新發(fā)布了〔2024〕59號監管函，劍指太平洋證券?？诜止驹谕顿Y者適當性管理方面存在的“漏洞”。

　　經(jīng)查，2021年10月至2024年7月期間，太平洋證券?？诜止敬嬖趩T工通過(guò)個(gè)人微信向客戶(hù)提供開(kāi)通科創(chuàng )板、北交所合格投資者登記的知識測試答案的違規事項。為此，海南證監局對太平洋證券?？诜止静扇〕鼍呔竞谋O督管理措施，并記入資本市場(chǎng)誠信檔案數據庫。

　　據2023年報和2024年中報，自2023年初資管業(yè)務(wù)因違規暫停三個(gè)月以來(lái)，太平洋證券已有一年多時(shí)間未見(jiàn)監管處罰事項。也因為此，本次被罰，為太平洋證券的2024年帶來(lái)了遺憾。

　　一曲“傷心太平洋”，再度縈繞在行家耳邊。

　　毛利率為負

　　行家探尋發(fā)現，太平洋證券?？诜止境闪⒂?016年11月，至今剛滿(mǎn)八周年。對這家頗為老牌的上市券商來(lái)說(shuō)，?？诜止臼悄壳拔ㄒ灰患襜ase海南的網(wǎng)點(diǎn)。

　　據中證協(xié)歷史信息，?？诜止矩撠熑送跖受彩且晃毁Y深人士，此前曾在中銀國際證券?？谒{天路證券營(yíng)業(yè)部（現為中銀國際證券海南分公司）、國泰君安證券?？邶埨ツ下窢I(yíng)業(yè)部（現為國泰君安?？趪d營(yíng)業(yè)部）執業(yè)。他于2016年12月加入太平洋證券，擔任投資顧問(wèn)直至2023年4月。

　　自2016年以來(lái)的分地區數據顯示，太平洋證券除云南、北京兩地外，浙江、廣東、上海及其他地區的毛利率均為負數。

　　由此不難理解，太平洋證券近期密集撤銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)。

　　今年8月24日，太平洋證券公告撤銷(xiāo)景東建設路證券營(yíng)業(yè)部、深圳深南大道證券營(yíng)業(yè)部、廈門(mén)高林中路證券營(yíng)業(yè)部，三家網(wǎng)點(diǎn)近期已完成注銷(xiāo)。

　　12月6日，太平洋證券再度公告撤銷(xiāo)武漢京漢大道證券營(yíng)業(yè)部、長(cháng)沙岳麓大道證券營(yíng)業(yè)部、廣州天河路證券營(yíng)業(yè)部。

　　易主“卡進(jìn)度”

　　早在兩年半之前，華創(chuàng )證券就通過(guò)司法拍賣(mài)獲得了北京嘉裕投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：嘉裕投資）所持太平洋證券7.44億股，占總股本的10.92%。

　　太平洋證券于2022年6月申請變更主要股東，但一直未獲得監管批準。

　　2023年12月，證監會(huì )對擬入股股東華創(chuàng )證券提出了三項反饋意見(jiàn)——

　　一是要求說(shuō)明是否已就入股太平洋證券履行完備的決議程序，包括但不限于上市公司決議和信息披露程序。

　　二是要求說(shuō)明是否已對監管警示的投行業(yè)務(wù)部分撤否項目?jì)瓤匾庖?jiàn)未有效落實(shí)、內核委員會(huì )履職不盡責等問(wèn)題進(jìn)行整改。

　　三是要求梳理自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)及子公司管理等情況，并對是否存在風(fēng)險進(jìn)行評估。

　　由此可見(jiàn)，監管更為關(guān)注的是“買(mǎi)家”華創(chuàng )證券自身的合規問(wèn)題，太平洋證券作為“標的”，似乎并沒(méi)有太多發(fā)言的余地。

　　據中證協(xié)公開(kāi)信息，華創(chuàng )證券現有19家分公司，77家營(yíng)業(yè)部。太平洋證券現有23家分公司，74家營(yíng)業(yè)部。若能通過(guò)合并實(shí)現“1+1”，將大幅擴增分支機構規模。

　　然而，在業(yè)績(jì)方面，兩家券商近期均出現了明顯的降幅。

　　今年前三季度，太平洋證券營(yíng)業(yè)收入8.65億元，同比減少16.45%；歸母凈利潤1.36億元，同比減少45.71%。而在今年上半年，太平洋證券營(yíng)業(yè)收入5.41億元，同比下降27.67%；歸母凈利潤0.68億元，同比下降67.43%。

　　再看華創(chuàng )證券，今年上半年營(yíng)業(yè)收入14.26億元，同比減少8.40%；歸母凈利潤1.72億元，同比減少54.88%。

　　缺乏亮點(diǎn)的業(yè)績(jì)，合規管理的缺陷，或許也是兩家券商并購的障礙。