險資風(fēng)險分類(lèi)暫行辦法落地：固收類(lèi)資產(chǎn)本息逾期天數調整 重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)

　　轉自：財聯(lián)社

　　財聯(lián)社11月29日訊（記者 夏淑媛）11月29日，國家金管總局發(fā)布《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）。相比2014年版的《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類(lèi)指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），此次《辦法》修訂的主要內容包括以下方面：

　　一是擴大資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)的覆蓋范圍?！吨敢穬H對以公允價(jià)值計量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)，《辦法》除特殊情形外將所有投資資產(chǎn)納入分類(lèi)范圍；二是調整本金或利息的逾期天數、減值準備比例標準等，與商業(yè)銀行保持一致；三是權益類(lèi)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)由過(guò)去的五分類(lèi)調整為三分類(lèi)，并明確了定性和定量標準，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項目相關(guān)主體的風(fēng)險狀況。

　　金融監管總局有關(guān)司局負責人表示，《辦法》按照資產(chǎn)風(fēng)險實(shí)質(zhì)確定資產(chǎn)的分類(lèi)范圍，有利于全面評估保險公司投資風(fēng)險，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

　　在業(yè)內人士看來(lái)，《辦法》的發(fā)布順應了宏觀(guān)審慎監管及防范化解金融風(fēng)險的趨勢。普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢(xún)合伙人周瑾表示，相比《指引》，《辦法》采用了與銀行業(yè)一致的標準，減少不必要的監管差異，而針對權益類(lèi)和不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)的分類(lèi)規則做了較大修訂，更能體現兩類(lèi)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)。此外，《辦法》要求保險公司將資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)情況納入內外部審計范疇，壓實(shí)了會(huì )計師事務(wù)所的審計責任，對審計師監督責任的強化，將有利于發(fā)揮第三方監督機制。

　　擴大資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)覆蓋范圍，但現金及流動(dòng)性管理工具不進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)

　　整體來(lái)看，《辦法》整體框架與2014年版《指引》基本保持一致。

　　不同的是，《指引》僅對以公允價(jià)值計量以外的投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)，而《辦法》除特殊情形外，將所有投資資產(chǎn)納入分類(lèi)范圍，擴大了資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)的覆蓋范圍。

　　值得注意的是，《辦法》將現金及流動(dòng)性管理工具、存在活躍市場(chǎng)報價(jià)的上市普通股票等投資資產(chǎn)列為排除資產(chǎn)，這類(lèi)資產(chǎn)不需要進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)。

　　中證鵬元金融機構評級部宋歌對財聯(lián)社記者表示，此前，《指引》中針對上市普通股票的風(fēng)險分類(lèi)標準為根據其公允價(jià)值與投資成本的損失比例進(jìn)行分類(lèi)，當公允價(jià)值低于投資成本時(shí)，上市普通股票投資將被劃入不良資產(chǎn)?？紤]到上市普通股票公允價(jià)值波動(dòng)較大，《辦法》的這一規定將降低保險公司賬面不良資產(chǎn)占比及其波動(dòng)。

　　完善固定收益類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)標準，投資標的本息逾期時(shí)間要求與商業(yè)銀行一致

　　總體來(lái)看，《辦法》對固定收益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)實(shí)行五分類(lèi)法，即正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi)，后三類(lèi)合稱(chēng)不良資產(chǎn)。

　　在分類(lèi)標準上，《辦法》調整了固定收益類(lèi)資產(chǎn)本金或利息的逾期天數、減值準備比例等標準，與商業(yè)銀行保持一致。

　　具體來(lái)看，本金、利息或收益逾期超過(guò)90天即歸為次級類(lèi)，超過(guò)270天歸為可疑類(lèi)，超過(guò)360天歸為損失類(lèi)；資產(chǎn)已發(fā)生信用減值即歸為次級類(lèi)，減值準備占其賬面余額50%以上歸為可疑類(lèi)，減值準備占其賬面余額90%以上歸為損失類(lèi)。

　　同時(shí)，《辦法》提出了對債務(wù)人、擔保人等相關(guān)方的控股股東、實(shí)際控制人的經(jīng)營(yíng)、信用和合規情況等方面的考察要求，并將抵質(zhì)押物、減值準備計提情況、金融衍生和信用風(fēng)險緩釋工具等納入分類(lèi)考慮因素。

　　“總體來(lái)看，上述規定將有助于保險公司更準確地進(jìn)行投資資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)，同時(shí)提高了保險公司與商業(yè)銀行兩類(lèi)企業(yè)風(fēng)險分類(lèi)結果、潛在損失估算、風(fēng)險管理能力評判等方面的可比性?！彼胃璞硎?。

　　“《辦法》立足于我國保險業(yè)發(fā)展實(shí)踐的同時(shí)，借鑒商業(yè)銀行監管實(shí)踐經(jīng)驗，對保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)工作在職責劃分等方面均有一定的補充與完善，整體上減少了銀行業(yè)和保險業(yè)的監管差異，順應了宏觀(guān)審慎監管及防范化解金融風(fēng)險的趨勢?！甭?lián)合資信金融評級一部谷金鐘表示。

　　權益類(lèi)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)從五檔調為三檔，新增被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況考察要求

　　在權益類(lèi)資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)方面，《辦法》對其實(shí)行三分類(lèi)法，即正常類(lèi)、風(fēng)險類(lèi)、損失類(lèi)，后兩類(lèi)合稱(chēng)風(fēng)險資產(chǎn)。

　　《辦法》明確了權益類(lèi)資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)的定性和定量標準，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項目相關(guān)主體的風(fēng)險狀況，根據底層資產(chǎn)出現風(fēng)險情形占比以及預計損失率指標來(lái)判斷資產(chǎn)分類(lèi)檔次。

　　宋歌表示，考慮到近年來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險暴露情況，《辦法》在《指引》主要基于最新公允價(jià)值與投資成本的差異評估預計損失比例從而進(jìn)行風(fēng)險分類(lèi)的基礎上，大幅細化了對風(fēng)險類(lèi)和損失類(lèi)分類(lèi)標準的內容要求，將底層資產(chǎn)權屬和審批手續履行情況、工程建設進(jìn)度、項目預計收入和現金流、項目開(kāi)發(fā)方以及管理人經(jīng)營(yíng)情況和管理能力等諸多因素納入考慮范圍和分類(lèi)標準。

　　據悉，《辦法》還對保險公司風(fēng)險分類(lèi)的開(kāi)展和管理方式、工作流程等方面提出了更具體和全面的要求，并通過(guò)引入外部審計、監管措施等方式加強對分類(lèi)結果真實(shí)性和有效性的管理。

　　其中，《辦法》明確保險公司進(jìn)行資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)的頻率應不低于每半年一次。當出現影響資產(chǎn)質(zhì)量的重大不利因素時(shí)，應及時(shí)調整風(fēng)險分類(lèi)結果。

　　同時(shí)，《辦法》還優(yōu)化了風(fēng)險分類(lèi)的“初分、復核、審批”三級工作機制，明確董事會(huì )、高級管理層和相關(guān)職能部門(mén)的工作職責。要求保險公司將資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)情況納入內外部審計范疇，壓實(shí)會(huì )計師事務(wù)所的審計責任。業(yè)內人士表示，這將有助于風(fēng)險分類(lèi)工作在保險公司內部開(kāi)展和執行。