晚報| 四部門(mén)：九省市試點(diǎn)允許設立外商獨資醫院！上交所：寒武紀、賽力斯等獲調入上證50指數！11月29日影響市場(chǎng)重磅消息匯總

收盤(pán)總結

創(chuàng )業(yè)板指放量大漲2.5%、滬指漲近1% 兩市逾4200股上漲 大金融、大消費集體爆發(fā)。三大指數全天低開(kāi)高走集體上漲，截至收盤(pán)，滬指漲0.93%，深證成指漲1.72%，創(chuàng )業(yè)板指漲2.50%。兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超4200只；兩市全天成交1.70萬(wàn)億元，較上一日放量成交2056億元，內資主力資金凈買(mǎi)入138.7億元；兩市漲跌中位數為1.18%。

盤(pán)面上，重磅會(huì )議召開(kāi)臨近，市場(chǎng)做多意愿強烈，權重、題材概念共振上行。數字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融、券商等大金融概念全線(xiàn)爆發(fā)，聯(lián)迪信息30CM漲停，威士頓、匯金科技、兆日科技等多股20CM漲停，大智慧、國盛金控等多股漲停；食品飲料、乳業(yè)、白酒、零售等大消費概念集體爆發(fā)，康比特30CM漲停，歡樂(lè )家20CM漲停，永輝超市、一鳴食品等多股漲停；機器人產(chǎn)業(yè)鏈拉升，三豐智能、江蘇雷利、拓斯達等多股20CM漲停；AI應用概念再度走強，萬(wàn)事利、拓爾思20CM漲停；半導體、華為產(chǎn)業(yè)鏈、AI硬件、數字經(jīng)濟相關(guān)概念全線(xiàn)上行。兩市僅谷子經(jīng)濟、燃氣、機場(chǎng)航運等少數題材表現弱勢。

消息面上，1、中辦、國辦發(fā)布關(guān)于數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)，意見(jiàn)提出，推動(dòng)數字訂購貿易高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵電商平臺、經(jīng)營(yíng)者、配套服務(wù)商等各類(lèi)主體做大做強；2、特斯拉機器人官方賬號發(fā)布新動(dòng)態(tài)：特斯拉Optimus工程師米蘭·科維克將最新展示的靈巧手稱(chēng)為“里程碑式的成就”；3、商務(wù)部指出，要把促消費和惠民生結合起來(lái)，擴大服務(wù)消費，培育新型消費；4、12月政治局會(huì )議與中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)在即，A股市場(chǎng)或逐步醞釀新一輪政策預期；5、市場(chǎng)流傳多條利好小作文。

一、市場(chǎng)消息匯總

1、創(chuàng )業(yè)板指放量大漲2.5%、滬指漲近1% 兩市逾4200股上漲 大金融、大消費集體爆發(fā)

三大指數全天低開(kāi)高走集體上漲，截至收盤(pán)，滬指漲0.93%，深證成指漲1.72%，創(chuàng )業(yè)板指漲2.50%。兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超4200只；兩市全天成交1.70萬(wàn)億元，較上一日放量成交2056億元，內資主力資金凈買(mǎi)入138.7億元；兩市漲跌中位數為1.18%。盤(pán)面上，重磅會(huì )議召開(kāi)臨近，市場(chǎng)做多意愿強烈，權重、題材概念共振上行。數字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融、券商等大金融概念全線(xiàn)爆發(fā)，聯(lián)迪信息30CM漲停，威士頓、匯金科技、兆日科技等多股20CM漲停，大智慧、國盛金控等多股漲停；食品飲料、乳業(yè)、白酒、零售等大消費概念集體爆發(fā)，康比特30CM漲停，歡樂(lè )家20CM漲停，永輝超市、一鳴食品等多股漲停；機器人產(chǎn)業(yè)鏈拉升，三豐智能、江蘇雷利、拓斯達等多股20CM漲停；AI應用概念再度走強，萬(wàn)事利、拓爾思20CM漲停；半導體、華為產(chǎn)業(yè)鏈、AI硬件、數字經(jīng)濟相關(guān)概念全線(xiàn)上行。兩市僅谷子經(jīng)濟、燃氣、機場(chǎng)航運等少數題材表現弱勢。消息面上，1、中辦、國辦發(fā)布關(guān)于數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)，意見(jiàn)提出，推動(dòng)數字訂購貿易高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵電商平臺、經(jīng)營(yíng)者、配套服務(wù)商等各類(lèi)主體做大做強；2、特斯拉機器人官方賬號發(fā)布新動(dòng)態(tài)：特斯拉Optimus工程師米蘭·科維克將最新展示的靈巧手稱(chēng)為“里程碑式的成就”；3、商務(wù)部指出，要把促消費和惠民生結合起來(lái)，擴大服務(wù)消費，培育新型消費；4、12月政治局會(huì )議與中央經(jīng)濟工作會(huì )議召開(kāi)在即，A股市場(chǎng)或逐步醞釀新一輪政策預期；5、市場(chǎng)流傳多條利好小作文。

2、中辦、國辦發(fā)布關(guān)于數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)

中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展的意見(jiàn)。主要目標是：到2029年，可數字化交付的服務(wù)貿易規模穩中有增，占我國服務(wù)貿易總額的比重提高到45%以上；數字貿易基礎設施布局進(jìn)一步完善，適應數字貿易發(fā)展的體制機制基本建立，數字領(lǐng)域對外開(kāi)放水平大幅提高，與國際高標準經(jīng)貿規則對接全面加強。到2035年，可數字化交付的服務(wù)貿易規模占我國服務(wù)貿易總額的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的數字貿易治理體系全面建立，制度型開(kāi)放水平全面提高。意見(jiàn)提出，推動(dòng)數字訂購貿易高質(zhì)量發(fā)展。鼓勵電商平臺、經(jīng)營(yíng)者、配套服務(wù)商等各類(lèi)主體做大做強，加快打造品牌。推進(jìn)跨境電商綜合試驗區建設，支持“跨境電商+產(chǎn)業(yè)帶”發(fā)展。推進(jìn)數字領(lǐng)域內外貿一體化。意見(jiàn)提出，大力發(fā)展數字技術(shù)貿易。加強關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng )新，加快發(fā)展通信、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能、區塊鏈、衛星導航等領(lǐng)域對外貿易。積極參與數字貿易國際規則制定。加快構建數字信任體系。加快數字貿易認證體系建設，促進(jìn)數字信任前沿技術(shù)的開(kāi)發(fā)創(chuàng )新與應用推廣，培育數字信任生態(tài)。推動(dòng)數字證書(shū)、電子簽名等國際互認。鼓勵數據安全、數據資產(chǎn)、數字信用等第三方服務(wù)機構國際化發(fā)展。（新華社）

3、A股大漲！原因找到了：市場(chǎng)博弈重磅會(huì )議政策利好、部分機構面臨凈值考核、多條利好小作文流傳

兄弟姐妹們啊，11月的最后一個(gè)交易日，A股突然大漲，相信你們都掙到錢(qián)了吧！接下來(lái)按照慣例，一起來(lái)分析一下上漲的原因。首先，市場(chǎng)博弈接下來(lái)會(huì )有刺激政策利好。12月將迎來(lái)兩大重磅會(huì )議，分別是中央經(jīng)濟會(huì )議和政治局會(huì )議，市場(chǎng)增加對明年經(jīng)濟形勢和宏觀(guān)政策力度的關(guān)注，若宏觀(guān)政策出現積極向好的信號或預期，也有改善市場(chǎng)風(fēng)險偏好。中央經(jīng)濟工作會(huì )議前的時(shí)間窗口，大概率會(huì )成為A股市場(chǎng)反彈的契機。第二，部分機構的凈值考核。11月最后一個(gè)交易日，也是不少機構對于基金經(jīng)理業(yè)績(jì)年底考核的截止日，對于基金重倉股來(lái)說(shuō)，機構的調倉可能會(huì )引發(fā)相關(guān)個(gè)股盤(pán)中的波動(dòng)加劇。而之所以選擇11月底考核基金經(jīng)理，是為應對年底買(mǎi)方機構資金結算帶來(lái)的資金進(jìn)出需要，為避免對基金凈值造成影響，故提前一個(gè)月對基金的表現做全年的績(jì)效評估。第三，市場(chǎng)流傳多條利好小作文。中信建投策略分析師陳果發(fā)表博文指出：如果“假的”小作文能讓市場(chǎng)漲，那么某種程度上這些小作文至少呼應了市場(chǎng)多頭的心聲與呼聲。市場(chǎng)很多時(shí)候邏輯未必和政策思路一致，未必充分考慮到全局、約束與副作用；政策也不可能被市場(chǎng)預期所綁架。但市場(chǎng)的心聲與呼聲往往也有一定道理，市場(chǎng)本質(zhì)也是在反映經(jīng)濟預期與信心，且我們也都希望市場(chǎng)走得好。能讓市場(chǎng)上漲的小作文，“假的”當然有問(wèn)題，不如看成是一種預期，其內容可能倒也是有“啟發(fā)”作用的。（中國基金報）

4、A股再現月末上漲規律 人形機器人、互聯(lián)網(wǎng)電商、大消費、軟件開(kāi)發(fā)等普遍上漲

A股在11月最后一個(gè)交易日延續月末上漲規律，上證指數漲0.93%，深證成指漲1.72%，創(chuàng )業(yè)板指漲2.5%。人形機器人板塊大漲，受特斯拉Optimus機器人手部靈活性提升視頻影響。業(yè)內認為，隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步，人形機器人商業(yè)化有望提速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融板塊同樣大幅上漲，受益于中國人民銀行等發(fā)布的《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》。此外，互聯(lián)網(wǎng)電商、大消費、軟件開(kāi)發(fā)等板塊今日也普遍上漲。(中證報)

5、瑞銀：預測半導體行業(yè)非AI板塊明年有望增長(cháng)17%

瑞銀發(fā)表對半導體產(chǎn)業(yè)展望，預測今年全年半導體行業(yè)收入將有約28%來(lái)自于GPU/ASIC、CPU、AI服務(wù)器HBM/DDR價(jià)值相關(guān)的AI計算收入，按年增幅達到204%。明年非AI計算收入發(fā)展形勢預期將更有利，瑞銀投資銀行亞太區科技研究主管尼古拉斯·高杜瓦表示，非AI板塊的復蘇得益于汽車(chē)、工業(yè)、模擬/MCU的發(fā)展推動(dòng)下，非AI板塊明年將復蘇，預料在明年某個(gè)時(shí)間點(diǎn)需求趨勢將增強，加上行業(yè)補充庫存，目前預測半導體行業(yè)非AI板塊明年有望按年增長(cháng)17%，而半導體整體收入將按年增長(cháng)24%。該行估計緣AI將提高智能手機和PC的配套價(jià)值，繼續選擇性地看好儲存、先進(jìn)制程代工廠(chǎng)、個(gè)別無(wú)晶圓廠(chǎng)IC和模擬/MCU股份，同時(shí)呼吁減持半導體資本設備、成熟制程代工廠(chǎng)和硅晶圓股份。（新浪）

6、上海市科委：布局移動(dòng)通信技術(shù)與AI融合 支持算力網(wǎng)絡(luò )關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)

上海市科學(xué)技術(shù)委員會(huì )副主任屈煒近日在第三屆算力網(wǎng)絡(luò )與數字經(jīng)濟論壇暨2024年“算力浦江”總結大會(huì )上表示，未來(lái)，上海市科委將進(jìn)一步推進(jìn)算力領(lǐng)域的科技創(chuàng )新工作，重點(diǎn)做好兩方面工作：一是強化創(chuàng )新驅動(dòng)，持續加大科技攻關(guān)投入支持力度，支持創(chuàng )新體系建立，加快國產(chǎn)高端智能芯片、先進(jìn)存儲、超大規模智算中心智能算力網(wǎng)絡(luò )等重點(diǎn)方向技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)品研發(fā)。二是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚，推進(jìn)算力領(lǐng)域概念驗證中心、中試基地、重點(diǎn)實(shí)驗室等創(chuàng )新平臺建設，市區聯(lián)動(dòng)，加強在上海市張江高新區內的產(chǎn)業(yè)集聚，不斷培育算力領(lǐng)域的科技領(lǐng)軍企業(yè)。（上證報）

7、芯片領(lǐng)域大事不斷！德國“巨資”補貼芯片行業(yè) 亞馬遜加緊研發(fā)新款AI芯片

芯片領(lǐng)域，大事不斷！據外媒消息，德國政府計劃向芯片行業(yè)提供約20億歐元新補貼，新的資金將提供給芯片公司，涉及10至15個(gè)項目，包括未加工晶圓的生產(chǎn)和微芯片組裝。而在稍早之前，韓國政府宣布，將緊急投入超14萬(wàn)億韓元（約合100億美元）的政策性融資，以應對來(lái)自美國新政府的不確定性和芯片行業(yè)愈發(fā)激烈的競爭。日前，還有報道稱(chēng)，為挑戰英偉達在人工智能（AI）芯片領(lǐng)域的壟斷地位，科技巨頭亞馬遜正在加緊研發(fā)一款新的AI芯片Trainium2，相比上一代產(chǎn)品，其性能提高了四倍，內存容量增加了三倍，且在能效和成本上具備顯著(zhù)優(yōu)勢。（券商中國）

8、中國有望首次超越美國，成韓國汽車(chē)進(jìn)口第二大來(lái)源國

據韓國貿易協(xié)會(huì )11月29日發(fā)布的統計數據，今年1至10月，韓國自華進(jìn)口汽車(chē)金額共計17.27億美元，同比增長(cháng)約64%，已超過(guò)去年全年進(jìn)口金額12.49億美元。中國汽車(chē)在韓國進(jìn)口市場(chǎng)占比已經(jīng)從2019年的不足2%增長(cháng)到現在的約15%。如果這一趨勢持續下去，中國有望首次超越美國，成為韓國汽車(chē)進(jìn)口第二大來(lái)源國，僅次于德國（48億美元）。目前，韓國自美國進(jìn)口汽車(chē)金額為17.88億美元，與自華進(jìn)口金額相差無(wú)幾。(界面)

9、金融監管總局：要積極支持經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展 加力落實(shí)穩增長(cháng)一攬子增量政策

金融監管總局黨委書(shū)記、局長(cháng)李云澤近日主持召開(kāi)大型銀行高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì )，聽(tīng)取有關(guān)意見(jiàn)建議?？偩贮h委委員、副局長(cháng)周亮參加座談。會(huì )上，來(lái)自開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農發(fā)行、工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等9家銀行機構的主要負責同志針對當前大型銀行及銀行業(yè)面臨的機遇和挑戰，結合對國內外形勢的分析研判，提出下一步高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)建議。李云澤認真聽(tīng)取各行發(fā)言，并同大家進(jìn)行了深入互動(dòng)交流。他指出，大型銀行是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石。要積極支持經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展，加力落實(shí)穩增長(cháng)一攬子增量政策，加快城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制擴圍增效，推動(dòng)小微企業(yè)融資協(xié)調工作機制落地見(jiàn)效。要構建與科技創(chuàng )新相適應的科技金融體制，積極促進(jìn)外貿穩定增長(cháng)，助力實(shí)施提振消費行動(dòng)。要增強大型銀行自身高質(zhì)量發(fā)展能力，持續強化風(fēng)險管控，改進(jìn)資產(chǎn)負債管理，加強全面成本管理，合理把握效益、規模、質(zhì)量的關(guān)系，注重“量、價(jià)、險”的平衡，積極探索符合自身特色的差異化發(fā)展模式。（金融監管總局）

10、四部門(mén)：京津滬等九省市試點(diǎn)允許設立外商獨資醫院

國家衛生健康委、商務(wù)部、國家中醫藥管理局、國家疾控局四部門(mén)今天印發(fā)《獨資醫院領(lǐng)域擴大開(kāi)放試點(diǎn)工作方案》，推動(dòng)醫療領(lǐng)域有序擴大開(kāi)放，試點(diǎn)允許設立外商獨資醫院，引進(jìn)國際高水平醫療資源，豐富國內醫療服務(wù)供給?！斗桨浮访鞔_，允許在北京、天津、上海、南京、蘇州、福州、廣州、深圳和海南全島設立外商獨資醫院（中醫類(lèi)除外，不含并購公立醫院）。（國家衛健委）

評：外商獨資醫院終于要進(jìn)中國了，在九省市試點(diǎn)！這也算是好事，有錢(qián)人可以自費去貴的外資醫院，公立醫院的資源留給普通人。

我們這個(gè)時(shí)候開(kāi)放，一是現在國內醫保有壓力，二就是人才培養問(wèn)題。中國的醫療市場(chǎng)這塊蛋糕很大，2023年國衛生總費首次突破9萬(wàn)億，10年時(shí)間規模增長(cháng)了近3倍！這是一塊巨大的蛋糕，對外資也明顯有吸引力。

這個(gè)事之前發(fā)過(guò)征求意見(jiàn)稿，今天四部門(mén)印發(fā)方案，算是靴子落地了！整體上利好民企醫院板塊，比如牙科、眼科、腦科、醫美、輔助生殖等等。

11、10余家上市公司盤(pán)后披露減持計劃公告 同花順第二大股東擬減持不超200萬(wàn)股

據不完全統計，盤(pán)后包括德賽西威、中船特氣、朗科科技、富創(chuàng )精密、三元基因、華塑股份、鳴志電器、同花順、昊海生科、我愛(ài)我家、山西汾酒、瑞豐高材在內的12家A股上市公司披露減持計劃公告。

具體來(lái)看，同花順持股11.48%的第二大股東葉瓊玖擬自公告發(fā)布之日起15個(gè)交易日后的三個(gè)月內減持不超過(guò)200萬(wàn)股，占公司總股本的0.37%；德賽西威持股26.49%的第二大股東惠創(chuàng )投計劃在公告之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內，減持公司股份不超過(guò)1100萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的2%；鳴志電器持股6.32%的第二大股東新永恒公司擬減持公司股份合計不超過(guò)800萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的1.9098%。（財聯(lián)社）

評：同花順今天創(chuàng )歷史新高了，短短2個(gè)月100元左右漲到了335元，成功翻了3倍。公司剛被監管層重罰，想不到股價(jià)這么猛！如此誘人漲幅股東已經(jīng)坐不住了，第二大股東葉瓊玖開(kāi)始要減持套現了！計劃減持200萬(wàn)股，按照今天的收盤(pán)價(jià)能套現6個(gè)多億。

今晚公布減持的有十幾家，數量還不算多，但比例都不小?？傊?，對于很多爆炒的公司，過(guò)了這個(gè)村沒(méi)這個(gè)店，大額減持是理所當然的！

而且，并非垃圾股才會(huì )減持，好的公司炒到天上人家也會(huì )跑。同花順一年也就賺十幾億，現在接近2000億的市值，確實(shí)算挺貴的了。

12、上交所對日出東方時(shí)任副總經(jīng)理焦青太予以監管警示

上交所對日出東方控股股份有限公司時(shí)任副總經(jīng)理焦青太予以監管警示，公司時(shí)任副總經(jīng)理焦青太之配偶在6個(gè)月內買(mǎi)入又賣(mài)出其所持公司股票，構成《證券法》第四十四條規定的短線(xiàn)交易，違反了《上海證券交易所股票上市規則》第1.4條、第3.4.1條、第3.4.11條等有關(guān)規定及其在《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書(shū)》中作出的承諾。（上交所）

評：日出東方今天上演地天板的好戲，最近20天15個(gè)板，單月漲幅高達400%！不但帶動(dòng)了妖股炒作，還帶動(dòng)了“東方系列”狂飆，簡(jiǎn)直是天下無(wú)敵了。

監管看不下去了，祭出兩個(gè)打壓大招，一是上交所：本周對日出東方等嚴重異常波動(dòng)股票以及新股重點(diǎn)監控；二是上交所對日出東方時(shí)任副總經(jīng)理焦青太予以監管警示。

看了下，公司副總經(jīng)理的這位配偶，2024年2月6日一直到11月7日，短線(xiàn)交易，提前埋伏，5個(gè)漲停后賣(mài)出，盈利了138320元。關(guān)鍵手頭還有300多萬(wàn)沒(méi)賣(mài)的，成本僅有3塊多錢(qián)一股！

A股親屬違規買(mǎi)賣(mài)股票，屢禁不止，這些高管的親屬真沒(méi)有辦法管理么？關(guān)鍵還是處罰力度不夠，這個(gè)案例只是把所得收益上繳，這也太輕了。這個(gè)必須從嚴處罰，罰個(gè)10-20倍也不為過(guò)的！畢竟這算構成了內幕消息交易。

13、上交所：寒武紀、賽力斯等獲調入上證50指數 將于12月13日收市后生效

上交所公告，根據指數規則，經(jīng)指數專(zhuān)家委員會(huì )審議，上海證券交易所與中證指數有限公司決定調整上證50、上證180、上證380、科創(chuàng )50等指數樣本，于2024年12月13日收市后生效。其中上證50指數更換5只樣本，上證180指數更換18只樣本，上證380指數更換38只樣本，科創(chuàng )50指數樣本無(wú)變動(dòng)。賽力斯、中國中車(chē)、京滬高鐵、洛陽(yáng)鉬業(yè)、寒武紀獲調入上證50指數，將于12月13日收市后生效。（上交所）

評：今晚上交所重大調整！上證50指數更換5只樣本，上證180指數更換18只樣本，上證380指數更換38只樣本，科創(chuàng )50指數樣本無(wú)變動(dòng)。

其中，上證50調出片仔癀、兆易創(chuàng )新兩只的明星股，調入賽力斯、寒武紀等這兩年的大牛股！

不過(guò)，中國英偉達寒武紀，中國特斯拉賽力斯，這兩家公司都是漲幅10倍以上的?，F在被納入上證50，怎么給人一種接最后一棒的感覺(jué)？如果以后這兩只票走下坡路了，對上證50的拖累不會(huì )少。

財經(jīng)速讀

德國選擇黨競選綱領(lǐng)草案提議“脫歐”

瑞士11月KOF經(jīng)濟領(lǐng)先指標 101.8，預期100，前值由99.5修正為99.7

商品及數據

1、2024年1—10月全國新開(kāi)工改造城鎮老舊小區5.3萬(wàn)個(gè)

2024年，全國計劃新開(kāi)工改造城鎮老舊小區5.4萬(wàn)個(gè)。根據各地統計上報數據，1—10月份，全國新開(kāi)工改造城鎮老舊小區5.3萬(wàn)個(gè)。分地區看，江蘇、上海、天津、吉林、海南、重慶、甘肅、青海等8個(gè)地區已全部開(kāi)工。

2、中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì )：今日稀土價(jià)格指數與昨日持平

據中國稀土行業(yè)協(xié)會(huì )，11月29日，稀土價(jià)格指數報169.7，與前一日持平。

機構觀(guān)點(diǎn)

1、機構：2024年Q3全球折疊屏智能手機出貨量同比下降1%

根據CounterpointResearch最新的全球折疊屏智能手機市場(chǎng)追蹤報告，在經(jīng)歷連續六個(gè)季度同比增長(cháng)后，2024年第三季度全球折疊屏智能手機出貨量同比下降1%。這是該市場(chǎng)歷史上首次在第三季度出現下滑，主要原因是三星全新GalaxyZ6系列表現平淡。

2、中信建投陳果再回應“機構不信”：目前部分散戶(hù)“不信機構”的問(wèn)題可能更突出

中信建投證券策略研究首席分析師陳果發(fā)文，再回應“本輪牛市最大的問(wèn)題是機構不信”話(huà)題。陳果表示，其實(shí)相比“機構不信”，我看下來(lái)目前部分散戶(hù)朋友“不信機構”的問(wèn)題可能更突出。據了解，近期市場(chǎng)再度進(jìn)入震蕩，A股本輪行情是否為牛市，再度引發(fā)投資者熱議。日前，如是金融研究院院長(cháng)、中國民營(yíng)經(jīng)濟研究會(huì )副會(huì )長(cháng)管清友表示，“有友人言：本輪牛市最大的問(wèn)題是機構全都不信?！睂Υ?，中信建投策略首席陳果曾回應稱(chēng)：“我理解管總意思是想表達：很多機構對經(jīng)濟復蘇的信心還沒(méi)有完全確立，需要一個(gè)過(guò)程。我日常就是在和機構投資者交流，當然光我講“信心重估?！边壿嫴粔?，機構也希望市場(chǎng)走牛，也期待更多政策?！?/p>

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二、利好消息匯總

公司利好

青龍管業(yè)：簽訂7.29億元合同

山高環(huán)能：收購鄭州綠源100%股權

天鐵股份：簽署9197.68萬(wàn)元重大合同

永安藥業(yè)：獲得?；撬崮敢撼s回收發(fā)明專(zhuān)利

邦彥技術(shù)：籌劃重大資產(chǎn)重組 股票繼續停牌

康緣藥業(yè)：濟川煎顆粒首次納入國家醫保目錄

宇信科技中標超7000萬(wàn)元某國家部委信創(chuàng )項目

燕麥科技：子公司擬收購AxisTec公司67%股權

陜建股份：子公司擬組成聯(lián)合體參投高速公路項目

回天新材：光伏有機硅密封膠生產(chǎn)線(xiàn)建成投產(chǎn)

川投能源：控股股東與四川省能源投資集團籌劃戰略重組

山高環(huán)能：擬1.37億元收購鄭州綠源100%股權

邦彥技術(shù)：籌劃重大資產(chǎn)重組 公司股票繼續停牌

創(chuàng )耀科技：擬1900萬(wàn)元參與設立禾創(chuàng )致遠二期基金

協(xié)鑫集成：擬1.8億元參設合伙企業(yè) 投資協(xié)鑫儲能項目

寧波建工：擬作價(jià)15.27億元購買(mǎi)寧波交工100%股權

海亮股份：擬10.39億元轉讓金川集團1.12%股權

品高股份：與江原科技在國產(chǎn)算力領(lǐng)域戰略合作

菲達環(huán)保：擬不超17億元競拍某水資源生態(tài)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)項目

海優(yōu)新材：擬約2.5億元投建光伏封裝膠膜西南生產(chǎn)基地

川能動(dòng)力：控股股東與四川省投資集團擬進(jìn)行戰略重組

埃斯頓：酷卓的人形機器人在進(jìn)行小批量工業(yè)場(chǎng)景驗證

賽微電子：擬4999.5萬(wàn)元參投深圳智能傳感產(chǎn)業(yè)基金

均勝電子：擬2億元參與設立私募股權投資基金

云南白藥：擬50億元參投中醫藥大健康創(chuàng )新基金

長(cháng)電科技：公司實(shí)控人變更為中國華潤有限公司

東杰智能：簽訂約5.84億元設備集成銷(xiāo)售合同

恒興新材：獲得不超1400萬(wàn)元股票回購專(zhuān)項融資支持

恒爍股份：擬3000萬(wàn)元至6000萬(wàn)元回購公司股份

阿特斯：擬5億元至10億元回購公司股份予以注銷(xiāo)

億田智能：子公司簽訂1.13億元算力服務(wù)項目合同

星源卓鎂：收到國內某汽車(chē)零部件廠(chǎng)商項目定點(diǎn)通知

安培龍：收到歐洲著(zhù)名汽車(chē)主機廠(chǎng)商項目定點(diǎn)通知

威龍股份：控股股東擬1000萬(wàn)至2000萬(wàn)元增持股份

回天新材：光伏有機硅密封膠產(chǎn)能增至18萬(wàn)噸/年

美團：第三季度收入同比增長(cháng)22.4%至人民幣936億元

衛信康：小兒多種維生素注射液續約納入國家醫保目錄

安諾其：控股子公司與上海博物館等IP合作開(kāi)發(fā)文創(chuàng )產(chǎn)品

匯頂科技籌劃發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金

億田智能：全資子公司甘肅億算與無(wú)問(wèn)芯穹簽署了《算力服務(wù)項目合同》

蜂助手：正在研發(fā)設計谷子文化相關(guān)商務(wù)合作周邊和文創(chuàng )周邊等

三只松鼠：擬以4.01億股為基數，向全體股東每10股派發(fā)現金紅利人民幣1.25元

名創(chuàng )優(yōu)品：前三季度收入為人民幣122.81億元，同比增長(cháng)22.8%

瑞華泰：擬6.53億元投建高速通訊柔性基材與功能聚酰亞胺薄膜項目

中性消息

北大醫藥：獲得富馬酸喹硫平緩釋片藥品注冊證書(shū)

克勞斯：重大資產(chǎn)重組交易審計評估基本完成

上海汽配：擬1億元在摩洛哥設立全資子公司

7連板華勝天成：AI應用相關(guān)產(chǎn)品確認收入占比較小

上海醫藥：完成LT3001中國II期臨床試驗結果分析

亞太藥業(yè)：注射用泮托拉唑鈉通過(guò)仿制藥一致性評價(jià)

廣東明珠（維權）：子公司無(wú)人機技術(shù)公司僅完成工商登記，尚未簽訂相關(guān)銷(xiāo)售訂單合同

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三、利空消息匯總

利空消息

華塑股份：建信金融擬減持公司不超1%股份

朗科科技：股東鄧國順擬減持公司不超3%股份

金花股份：收到陜西證監局行政監管措施決定書(shū)

昊海生科：股東樓國梁擬減持公司不超0.34%股份

瑞豐高材：總經(jīng)理劉春信擬減持公司股份不超75萬(wàn)股

德賽西威：股東擬合計減持公司不超3.44%股份

森麒麟：實(shí)控人秦龍因涉嫌短線(xiàn)交易被證監會(huì )立案

中船特氣：國風(fēng)投基金等擬合計減持公司不超3%股份

金圓股份：公司及實(shí)控人之一趙輝因涉嫌信披違規被立案

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四、漲停榜復盤(pán)

明日展望：降低預期

今天市場(chǎng)走勢非常符合預期，早盤(pán)是快速修復的動(dòng)作，全天指數強勢，情緒反而有些不和諧的因素。

這里月底順利收紅，展望12月第一個(gè)交易日，我反而提醒大家要先謹慎點(diǎn)。

這里整體大局觀(guān)思路是震蕩，目前我沒(méi)有看到情緒上有主升的預期。

所以正常今天修復了，下周是可能走調整的，市場(chǎng)節奏的核心就是漲多了賣(mài)一賣(mài)，跌多了買(mǎi)一買(mǎi)。

在大會(huì )沒(méi)有明確方向之前，預估市場(chǎng)整體都是震蕩節奏。

所以對應到操作思路上，下午都是以?xún)冬F為主了，今天尾盤(pán)一些情緒票從紅盤(pán)回落到跌停附近，比如二六三、魅視科技這些，應該也是個(gè)吹哨：

正常周一的情緒還是分歧預期，所以提醒一下大家別上頭。

超短概覽：修復動(dòng)作

本質(zhì)上還是我覺(jué)得這里市場(chǎng)缺乏一個(gè)主線(xiàn)板塊，在過(guò)去一段時(shí)間里，無(wú)論是固態(tài)電池、IP經(jīng)濟、玄學(xué)還是消費，只有最后一個(gè)看起來(lái)有點(diǎn)持續性，其他三個(gè)走的都是一波三折。

IP經(jīng)濟的幾個(gè)中后排今天盤(pán)中翹起來(lái)，但尾盤(pán)還是難逃被按的命運，正常這些標的周一延續分歧，還會(huì )拖累市場(chǎng)里反彈的高標。

而且細聊的話(huà)，IP經(jīng)濟本身是消費的一環(huán)，消費屬性高過(guò)AI屬性，所以又如何去相信大消費這里一定能走出來(lái)呢？

盤(pán)中有一些標的拉的很刻意，這里說(shuō)的就是日出東方，明顯是已經(jīng)被放棄，然后量化反推上來(lái)的。

資金一開(kāi)始拿他當抱團反指，所以指數走強的時(shí)候他反而是先跳水，最后實(shí)在是市場(chǎng)反核的標的太多了，而他很有辨識度才被拉起來(lái)，這里其實(shí)是有點(diǎn)弱的表現（缺乏主動(dòng)性）。

周一還有分歧的延續，彼時(shí)可能是更好的布局機會(huì )。

大金融和機器人是輪動(dòng)，消費是個(gè)股帶板塊，資金交易會(huì )議預期，后面等分化后看持續性；

賺錢(qián)效應標簽：金融科技、電商、食品飲料、

虧錢(qián)效應標簽：無(wú)；

方新俠：凈買(mǎi)入9031萬(wàn)贏(yíng)時(shí)勝；凈買(mǎi)入9984萬(wàn)匯金科技；凈買(mǎi)入7837萬(wàn)省廣集團；（套利金融20cm人氣股首板和1+1；關(guān)注省廣大票首板；）

章盟主：凈買(mǎi)入7393萬(wàn)拓爾思；（20cm人氣首板）

五、數字貿易概念產(chǎn)業(yè)梳理（附股）

中辦、國辦發(fā)布關(guān)于數字貿易改革創(chuàng )新發(fā)展意見(jiàn)！

放寬數字領(lǐng)域市場(chǎng)準入、鼓勵外商擴大數字領(lǐng)域投資、鼓勵電商平臺等各類(lèi)主體做大做強，推進(jìn)跨境電商綜合試驗區建設，推進(jìn)數字領(lǐng)域內外貿一體化。

簡(jiǎn)單講，政策直接利好跨境電商、數據要素、免稅概念；

下面是數字貿易概念梳理

跨境通（維權）：跨境電商出口業(yè)務(wù)主要集中在非洲、美洲，歐洲等國家，海外業(yè)務(wù)占比58.32%；

南極電商：向千萬(wàn)家小微電商及供應商提供品牌授權服務(wù)；

利歐股份：TikTok代理商，實(shí)現海外市場(chǎng)數字營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)拓展；

焦點(diǎn)科技：旗下AI麥可升級至4.0版本，全流程“AI外貿能手”；

小商品城：全球最大的小商品集散地，擁有支付牌照；

生意寶：國內最大行業(yè)電子商務(wù)運營(yíng)商之一；

華勝天成：自主研發(fā)智能客服系列產(chǎn)品，包括AI語(yǔ)音機器人、AI文本機器人、座席輔助和智能工單等應用產(chǎn)品；

眾合科技：我國首個(gè)時(shí)空大數據云服務(wù)總部，為數字經(jīng)濟提供全要素全周期的時(shí)空數據算法算力資源支撐保障；

美利云：從事機柜出租運營(yíng)等服務(wù)，有置入優(yōu)質(zhì)電池資產(chǎn)預期；

廣博股份：公司在美國設立子公司，從事跨境電商業(yè)務(wù)；

麗人麗妝：通過(guò)天貓國際等平臺持續布局跨境電商業(yè)務(wù)的發(fā)展

黑芝麻：子公司上海禮多多電子商務(wù)公司是國內較具影響力的純互聯(lián)網(wǎng)渠道頭部電子商務(wù)運營(yíng)商之一，通過(guò)精準營(yíng)銷(xiāo)數據平臺、以B2B、 B2C、 O2O、跨境電商等針對性服務(wù)模式，為品牌客戶(hù)提供電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)解決方案；

奧飛娛樂(lè )：公司已在美國、歐洲等地區開(kāi)設了亞馬遜的當地電商商鋪，也在阿里巴巴全球速賣(mài)通、Temu等平臺開(kāi)通了奧飛官方店；

供銷(xiāo)大集：中國供銷(xiāo)集團核心企業(yè)，有并購重組預期。

六、政策推進(jìn)數字金融發(fā)展，看好金融IT（附股）

數字金融行動(dòng)方案發(fā)布，劍指金融行業(yè)IT能力提升。11月27日，央行等七部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，提出要以數據要素和數字技術(shù)為關(guān)鍵驅動(dòng)，加快推進(jìn)金融機構數字化轉型，提高金融服務(wù)的便利性和競爭力，要求到2027年底，基本建成與數字經(jīng)濟發(fā)展高度適應的金融體系。數字技術(shù)成為我國建設金融強國的重要抓手，金融IT有望開(kāi)啟新一輪景氣周期。

安全、創(chuàng )新兩手抓，信創(chuàng )、數幣、數據要素等迎來(lái)機遇。行動(dòng)計劃提到關(guān)于數字化安全和創(chuàng )新兩方面，著(zhù)重提到提升科技核心系統自主可控能力、推廣數字人民幣應用、“人工智能+”以及“數據要素×”。金融信創(chuàng )作為數字金融的核心安全底座必將持續推進(jìn)，數字人民幣的應用場(chǎng)景將逐漸拓寬，并以貨幣橋等形式助力人民幣國際化。人工智能和數據要素將為金融企業(yè)挖掘新業(yè)務(wù)機會(huì )，提供新增長(cháng)動(dòng)力。

金融科技新一輪創(chuàng )新周期開(kāi)啟，相關(guān)公司有望迎來(lái)戴維斯雙擊。過(guò)去一年金融行業(yè)景氣度下行，持續收縮IT開(kāi)支，市場(chǎng)對于金融業(yè)IT開(kāi)支投入的預期持續下行。本次行動(dòng)方案要求金融機構定制全方位數字化轉型戰略規劃，“一把手”負責，提升科技能力將成為金融企業(yè)的重要投資方向，新一輪金融科技創(chuàng )新周期即將開(kāi)啟。政策支持疊加資本市場(chǎng)回暖，我們判斷2025年金融IT行業(yè)景氣度將迎來(lái)大幅度反轉。景氣度提升與企業(yè)降本增效共振，相關(guān)公司將迎來(lái)更大的利潤彈性以及估值中樞上行。

投資建議：政策驅動(dòng)金融業(yè)從監管周期進(jìn)入創(chuàng )新周期，金融IT行業(yè)景氣度有望迎來(lái)反轉，重點(diǎn)布局金融信創(chuàng )、數字人民幣等領(lǐng)域。推薦標的：恒生電子、宇信科技、京北方。受益標的：金證股份、長(cháng)亮科技、天陽(yáng)科技、高偉達。

（轉自：京城投資財富）