引導險企加強全面風(fēng)險管理 保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)新規出臺

◎記者 韓宋輝

保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)迎新規。金融監管總局11月29日發(fā)布《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)暫行辦法》（下稱(chēng)《辦法》），對保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)標準進(jìn)行完善，以更加全面評估保險公司投資風(fēng)險，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

專(zhuān)家表示，《辦法》按照資產(chǎn)風(fēng)險實(shí)質(zhì)確定資產(chǎn)的分類(lèi)范圍，納入分類(lèi)范圍的保險資產(chǎn)有所增加，分為次級、損失等類(lèi)別的資產(chǎn)情景增多，與保險資金當前投資范圍更匹配，有利于全面評估保險公司投資風(fēng)險，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

近年來(lái)，保險資金投資范圍不斷拓寬，投資結構更加復雜，原保監會(huì )2014年發(fā)布的《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類(lèi)指引》在實(shí)踐中暴露出監管約束力不足、資產(chǎn)分類(lèi)范圍和分類(lèi)標準有待完善、第三方監督機制欠缺等問(wèn)題，無(wú)法滿(mǎn)足保險公司風(fēng)險管理和監管需要。

業(yè)內人士表示，保險資金投資領(lǐng)域相對廣泛，包括固定收益類(lèi)、權益類(lèi)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)以及各類(lèi)金融產(chǎn)品，不僅面臨利率風(fēng)險和信用風(fēng)險，還面臨權益價(jià)格風(fēng)險、房地產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險等。國際監管規則對商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)及結果運用規定比較明確，但對保險資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)尚缺乏通行的規則。

《辦法》借鑒商業(yè)銀行監管實(shí)踐經(jīng)驗，完善保險資產(chǎn)固定收益類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)標準：調整本金或利息的逾期天數、減值準備比例標準等，與商業(yè)銀行保持一致；增加利益相關(guān)方風(fēng)險管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內容，豐富風(fēng)險分類(lèi)標準的內外部因素。

同時(shí)，《辦法》完善保險資金權益類(lèi)資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)標準：明確定性和定量標準，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)項目相關(guān)主體的風(fēng)險狀況，根據底層資產(chǎn)出現風(fēng)險情形占比以及預計損失率指標來(lái)判斷資產(chǎn)分類(lèi)檔次。

中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠表示，相較于今年8月的征求意見(jiàn)稿，《辦法》對權益類(lèi)、不動(dòng)產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)分類(lèi)進(jìn)行了些微調整，強調股權金融產(chǎn)品包括權益類(lèi)專(zhuān)項產(chǎn)品，固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品的價(jià)值衡量采用賬面余額。

“總體上看，《辦法》對風(fēng)險分類(lèi)范圍進(jìn)行了擴展，除特殊情形外所有投資資產(chǎn)都納入了分類(lèi)范圍。更重要的是，每一類(lèi)資產(chǎn)界定都有嚴格標準，便于識別、評價(jià)和約束?！睂ν饨?jīng)濟貿易大學(xué)國家對外開(kāi)放研究院研究員王國軍表示，《辦法》還要求董事會(huì )對資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)管理承擔最終責任，便于保險機構更好地落實(shí)。

《辦法》還明確，保險公司應加強對資產(chǎn)風(fēng)險的監測、分析、預警以及分類(lèi)結果的應用，重點(diǎn)關(guān)注不良資產(chǎn)、頻繁下調分類(lèi)的資產(chǎn)，以及公允價(jià)值長(cháng)期低于賬面價(jià)值的長(cháng)期股權投資等資產(chǎn)，動(dòng)態(tài)監測風(fēng)險變動(dòng)趨勢，深入分析風(fēng)險成因，充足計提資產(chǎn)減值準備，及時(shí)采取風(fēng)險防范及處置措施。

實(shí)踐中，多數保險公司已將資產(chǎn)分類(lèi)情況納入公司績(jì)效考核。金融監管總局有關(guān)司局負責人此前表示，監管部門(mén)將定期監測固定收益類(lèi)資產(chǎn)不良率、風(fēng)險資產(chǎn)占比、損失資產(chǎn)占比等指標，有針對性地開(kāi)展風(fēng)險提示，進(jìn)行早期干預，并逐步將風(fēng)險分類(lèi)結果納入機構分類(lèi)監管以及非現場(chǎng)監測等，提升監管制度協(xié)同性。

金融監管總局表示，實(shí)施《辦法》是加強保險資金運用監管的重要舉措，有利于引導保險機構加強全面風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動(dòng)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。下一步，金融監管總局將持續完善保險資金運用監管政策，提升保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效。