個(gè)人養老金基金產(chǎn)品大擴容 招商中證A500ETF聯(lián)接基金新增養老Y份額

專(zhuān)題：個(gè)人養老金制度推至全國！30家基金公司旗下85只指數基金納入產(chǎn)品范圍

　　個(gè)人養老金制度落地實(shí)施兩周年后，迎來(lái)大擴容。

　　近日，人社部、財政部、稅務(wù)總局、金融監管總局、證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），個(gè)人養老金制度將于12月15日推廣至全國。根據《通知》要求，證監會(huì )及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批指數基金納入個(gè)人養老金投資產(chǎn)品目錄。

　　12月12日，招商基金發(fā)布公告稱(chēng)，旗下招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金13日起增加供個(gè)人養老金資金投資的Y類(lèi)基金份額（Y類(lèi)代碼：022938）。招商基金表示，個(gè)人養老金的全面推行和產(chǎn)品擴容，標志著(zhù)我國多層次、多支柱養老保險體系進(jìn)一步完善，也是發(fā)展養老事業(yè)和養老產(chǎn)業(yè)、著(zhù)力做好“養老金融大文章”的積極探索，未來(lái)將力爭為投資者提供更加多元、全面的養老投資產(chǎn)品和服務(wù)，擁抱養老金融發(fā)展新時(shí)代。

　　個(gè)人養老金基金數量品類(lèi)大擴容

　　2022年11月，人社部公布36個(gè)個(gè)人養老金先行城市（地區）名單，標志著(zhù)個(gè)人養老金制度正式實(shí)施。兩年來(lái)，個(gè)人養老金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)人群持續增長(cháng)、產(chǎn)品持續擴容，推動(dòng)我國養老第三支柱持續發(fā)展壯大。隨著(zhù)個(gè)人養老金面向全國實(shí)施，個(gè)人養老金可投資產(chǎn)品的擴容升級勢在必行，在之前養老FOF的基礎上，此次將指數基金納入個(gè)人養老金可投基金名單，可以更好地服務(wù)不同風(fēng)險偏好的投資者人群，便于更多個(gè)人養老金投資者依據自身養老金融規劃實(shí)際情況選擇配置合適的產(chǎn)品，為美好養老生活增添助力。

　　此次納入個(gè)人養老金基金名錄的招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金，以目標ETF——A500指數ETF（560610）作為主要投資標的，追求跟蹤標的指數，獲得與指數收益相似的回報。資料顯示，中證A500指數由中證指數公司于2024年9月23日正式發(fā)布，該指數為繼中證A50、中證A100之后發(fā)布的第三個(gè)中證A系列指數，是兼顧市值規模、樣本流動(dòng)性、行業(yè)均衡、ESG篩選和互聯(lián)互通等多方面要求的新一代核心寬基代表指數。

　　具體來(lái)看，中證A500指數兼具核心資產(chǎn)和新質(zhì)生產(chǎn)力的雙重代表性，行業(yè)與風(fēng)格更加均衡，更符合當下市場(chǎng)的審美偏好。一是中證A500指數成分股覆蓋度更廣。截至2024年9月30日，中證A500指數成分股覆蓋A股市場(chǎng)54%的自由流通市值，而傳統主流寬基指數滬深300覆蓋A股市場(chǎng)49%的自由流通市值。

　　二是中證A500指數成分股行業(yè)分布均衡，對于A(yíng)股市場(chǎng)各行業(yè)代表性上市公司均充分納入。從行業(yè)分布上看，指數成分股覆蓋30個(gè)申萬(wàn)一級行業(yè)；從編制方案層面來(lái)看，指數成分股在三級行業(yè)優(yōu)選細分行業(yè)龍頭，優(yōu)先選取三級行業(yè)自由流通市值最大或總市值在樣本空間內排名前1%的證券作為指數樣本。

　　三是中證A500指數除覆蓋了傳統型行業(yè)外，“新質(zhì)生產(chǎn)力”更濃，更加貼合我國經(jīng)濟在新舊動(dòng)能轉化過(guò)程中的現狀。此外，指數引入 ESG 可持續投資理念、互聯(lián)互通篩選等要素，降低樣本股負面風(fēng)險事件的概率。

　　指數助力 養老有“招”

　　個(gè)人養老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)的補充養老制度，它采取個(gè)人賬戶(hù)模式，由個(gè)人繳費，實(shí)行完全積累，并且由市場(chǎng)化運營(yíng)，可以自主選擇購買(mǎi)符合規定的個(gè)人養老金產(chǎn)品，如存款、理財、養老保險、養老公募基金，并按照國家規定享受稅收優(yōu)惠政策。根據相關(guān)測算，根據年收入水平不同，每人每年繳滿(mǎn)12000元，最高可減稅5400元。

　　招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接Y作為A500指數ETF的場(chǎng)外聯(lián)接基金，具備以下優(yōu)勢：一是門(mén)檻低（低至1元起購）、操作簡(jiǎn)便、無(wú)需開(kāi)設證券賬戶(hù)即可直接購買(mǎi)；二是透明度高、嚴格通過(guò)投資目標ETF跟蹤標的指數的表現，方便場(chǎng)外投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置；三是無(wú)需實(shí)時(shí)盯盤(pán)、對投資者操作的時(shí)效性要求較低，適合分批投資或中長(cháng)期定投，實(shí)現長(cháng)期投資規劃。

　　作為具有養老金一、二、三支柱全部投資管理資質(zhì)的基金公司，招商基金養老金融業(yè)務(wù)投資管理規模已突破4000億元大關(guān)。近年來(lái)，借助個(gè)人養老金政策落地，招商基金整合養老金融一二三支柱的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和積淀，傾力打造了“養老有招”養老金融業(yè)務(wù)品牌，持續致力于為客戶(hù)提供更優(yōu)質(zhì)的養老產(chǎn)品、投教、規劃和服務(wù)體系，構建協(xié)同多元的養老金融業(yè)務(wù)生態(tài)。針對個(gè)人養老金投資者，招商基金現階段已有5只產(chǎn)品設置了Y類(lèi)份額，包括1只中證A500指數聯(lián)接基金和4只養老FOF，適配不同投資目標和風(fēng)險偏好人群，力爭為投資者提供更多元化的養老投資產(chǎn)品。未來(lái)，招商基金還將持續優(yōu)化產(chǎn)品線(xiàn)，推出更多適配中國個(gè)人養老投資者需求的產(chǎn)品，做好“養老金融大文章”的招商基金答卷。

　　注：產(chǎn)品“養老”的名稱(chēng)不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發(fā)生虧損。本基金份額設置鎖定持有期，鎖定持有期內不可辦理贖回及轉換轉出業(yè)務(wù)。個(gè)人養老金基金具有不保證本金、不保證收益、追求長(cháng)期收益等風(fēng)險收益特征。Y類(lèi)份額具體安排詳見(jiàn)基金管理人相關(guān)公告及法律文件。

　　中證A500指數（“指數”）由中證指數有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權歸屬中證。中證將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。指數過(guò)往業(yè)績(jì)僅供參考，并不代表其未來(lái)業(yè)績(jì)表現。指數運作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。

　　風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資須謹慎。本資料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件?；饦I(yè)績(jì)具有波動(dòng)的風(fēng)險，過(guò)往業(yè)績(jì)不預示其未來(lái)表現，亦不構成投資收益的保證或投資建議?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jì)并不構成本基金業(yè)績(jì)表現的保證。Y類(lèi)份額僅供個(gè)人養老資金申購，若基金被移出產(chǎn)品名錄的，Y類(lèi)基金份額存在暫停申購風(fēng)險。Y類(lèi)基金份額購買(mǎi)等款項來(lái)自個(gè)人養老金資金賬戶(hù)，基金份額贖回等款項轉入個(gè)人養老金資金賬戶(hù)。投資者未達到領(lǐng)取基本養老金年齡或者政策規定的其他領(lǐng)取條件時(shí)不可領(lǐng)取個(gè)人養老金。投資者應認真閱讀《基金合同》《招募說(shuō)明書(shū)》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，仔細查閱基金的封閉期或者持有期、權益資產(chǎn)等高風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例、費用項目和費率水平等信息，全面認識個(gè)人養老金基金的風(fēng)險收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽(tīng)取銷(xiāo)售機構適當性意見(jiàn)的基礎上，根據自身年齡、退休日期、收入水平、風(fēng)險偏好及承受能力、投資期限和投資目標等，對個(gè)人養老金基金投資做出獨立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。