甘肅“骨折價(jià)”轉讓5.5億個(gè)貸不良

從資產(chǎn)包出包整體走勢看，下半年出包數量與總額明顯提速。具體數值為：一季度公告資產(chǎn)包數量2個(gè)，合計金額為2263萬(wàn)元；二季度公告資產(chǎn)包數量為2個(gè)，合計金額為9972萬(wàn)元；三季度公告資產(chǎn)包數量7個(gè)，合計金額為4.75億元；四季度截至目前公告資產(chǎn)包數量6個(gè)，合計金額為1.72億元。

“今年甘肅地區中小銀行出包較為活躍，且出現了近億元的大單?！币晃恍袠I(yè)人士稱(chēng)。李軍表示，明年還會(huì )繼續大量地出包。

近億資產(chǎn)包引關(guān)注

上述“近億大單”是靖遠農商行9月掛出的一個(gè)個(gè)貸不良資產(chǎn)包。

轉讓公告顯示，該資產(chǎn)包未嘗本息總額0.95億元，涉及1055筆資產(chǎn)。其中未償本金0.58億元，未償利息0.37億元。未償利息如此之高，是因為該資產(chǎn)包加權平均逾期天數3849.32天，長(cháng)達10年之久?！白詈笠?%左右的價(jià)格賣(mài)出了?！币晃唤咏椖咳耸客嘎?。

“當時(shí)我們都很關(guān)注，因為上億的包比較少見(jiàn)，太大了，流拍風(fēng)險比較高?！崩钴娬f(shuō)道。以該行轉讓的不良資產(chǎn)包對比，普遍包含300-500筆消費貸或經(jīng)營(yíng)貸，多為逾期兩年左右。 “這兩年我們這邊消費業(yè)、服務(wù)業(yè)都不太景氣，好多（貸款）人之前是做生意的，還有自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)農產(chǎn)品的，這兩年都外出打工去了，賺了錢(qián)再償還債務(wù)。在轉讓前，我們回收資金的手段主要就是訴訟，但貸款筆數太多了，法院也受理不過(guò)來(lái)，所以通過(guò)轉讓這樣的市場(chǎng)化渠道處置?！?/span>

除了大環(huán)境因素，中小銀行自身管理還需加強。業(yè)內分析人士指出，中小銀行在借貸資質(zhì)與審查方面存在的問(wèn)題不容忽視。一方面，由于審查機制不夠嚴格，一些資質(zhì)較差或還款能力不足的借款人得以輕松獲得貸款，增加了個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸不良資產(chǎn)的比例。

另一方面，信息不對稱(chēng)問(wèn)題也愈發(fā)凸顯，借款人可能故意隱瞞真實(shí)財務(wù)狀況或夸大經(jīng)營(yíng)效益，而銀行受限于信息獲取渠道，難以準確評估借款人的還款能力。此外，行業(yè)政策調整、市場(chǎng)競爭加劇等因素也導致某些地區或行業(yè)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)收入下滑，還款能力減弱，從而加劇了不良貸款的產(chǎn)生。

“對此，中小銀行需要加強風(fēng)險管理和控制，提升貸款審核和貸后管理的嚴格程度，從源頭上降低不良貸款率。只有這樣，才能確保銀行的穩健運營(yíng)和持續發(fā)展?！狈治鋈耸糠Q(chēng)。

折扣率“明年可能更低”

圍繞不良貸款轉讓?zhuān)硪粋€(gè)關(guān)注熱點(diǎn)是折扣率，有抵押物的往往更好轉手，信用貸則普遍“賣(mài)不上價(jià)”，會(huì )以10%（即1折）以下的“骨折價(jià)”甩賣(mài)。綜合多位受訪(fǎng)人士提供的數據，今年全行業(yè)不良轉讓成交折扣率均值在7%—8%左右。

“現在一些信用貸都是線(xiàn)上審核放款，沒(méi)有抵押物、沒(méi)有保證人，一些逾期貸款到清收后期時(shí)，你會(huì )發(fā)現你的手段確實(shí)不多了，可能連找到借款人都很困難?！币晃还煞菪邢嚓P(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理曾對記者表示。

“（以8%為例）100塊錢(qián)的東西賣(mài)8塊錢(qián)，看上去似乎很便宜，但在不良資產(chǎn)處置行業(yè)，這8塊其實(shí)是很難賺回來(lái)的?！辟Y深個(gè)貸不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)人士張非凡向記者算了一筆處置成本的賬， 假設以8元買(mǎi)下100元的不良資產(chǎn)包，至少要收回20元才不會(huì )虧本，因為服務(wù)資產(chǎn)處置方的電催、法催公司會(huì )拿走40%，此外還要考慮資金成本、運營(yíng)成本等。

“預計明年資產(chǎn)成交折扣率會(huì )更低?！睆埛欠策M(jìn)一步稱(chēng)，一是因為經(jīng)濟大環(huán)境，目前，核心客群的收入水平及相伴的還款能力在下降，而且相當一部分人共債嚴重。二是法催、電催兩大主要處置手段這兩年都收緊了，令不良資產(chǎn)行業(yè)更謹慎，回收效率大幅下降。

法催即司法催收，是行業(yè)處置不良的一個(gè)核心手段，囊括很多細分的處置方式，例如司法調解、訴前保全、債務(wù)加入、仲裁+執行以及傳統訴訟等，訴訟又分為分散式訴訟、集中式訴訟。

“按滿(mǎn)分制算，2018、2019年前后，法催的處置水平能打到60分；到了2021、2022年前后，法催出現了一些新形式，比如集中立案制，當時(shí)很多地方興起互聯(lián)網(wǎng)法院的法催處置模式，給不良資產(chǎn)處置帶來(lái)了極大便利，法催處置水平能達到90分?！睆埛欠舱f(shuō)。

但新形式也帶來(lái)新問(wèn)題。根據《民事訴訟法》中的“協(xié)議管轄”（又稱(chēng)約定管轄），當雙方當事人糾紛發(fā)生后，可以在書(shū)面合同中協(xié)議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標的物所在地、服務(wù)器所在地等的人民法院管轄。

“那兩年通過(guò)變相改變了約定管轄，比如債務(wù)人在北京、金融機構在上海，但立案在新疆。 我可能一共欠幾千塊，卻要跑到新疆去打官司，這種約定極大地損害了債務(wù)人正當的訴訟權益。”張非凡表示，2024年7月最高法出臺了一份征求意見(jiàn)稿點(diǎn)名這種行為，此后不良處置司法處置難度再次增加，處置水平回到60分甚至60分以下。同時(shí)，2023年左右最高法的多份判例也明確表明，此類(lèi)管轄約定勢必造成大量的“異地”案件通過(guò)協(xié)議管轄進(jìn)入約定法院，破壞正常的民事訴訟管轄公法秩序而被認定為管轄條款無(wú)效。