12月1日生效！存款服務(wù)協(xié)議引入“利率調整兜底條款”，對公不對私，個(gè)人儲戶(hù)不受影響

　　華夏時(shí)報記者劉佳 北京報道

　　為避免出現利率風(fēng)險，存款服務(wù)協(xié)議將引入“利率調整兜底條款”。

　　近日，全國市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制發(fā)布了《關(guān)于在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調整兜底條款”的倡議》（下稱(chēng)《倡議》），要求銀行應在同客戶(hù)簽署的存款服務(wù)協(xié)議（下稱(chēng)“協(xié)議”）中加入“利率調整兜底條款”，并于2024年12月1日起生效。

　　市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制表示，銀行同客戶(hù)簽訂的協(xié)議中加入“利率調整兜底條款”，是為了確保協(xié)議存續期間，銀行存款掛牌利率或存款利率內部授權上限等的調整，能及時(shí)體現在按協(xié)議發(fā)生的實(shí)際存款業(yè)務(wù)中。

　　值得注意的是，《倡議》所指在“協(xié)議”中增加的“利率調整兜底條款”主要是在對公客戶(hù)存款存入前涉及存款利率的有效書(shū)面材料中（包括報價(jià)單、相關(guān)投標文件、服務(wù)協(xié)議、承諾函以及定價(jià)單等）增加相關(guān)條款。

　　在招聯(lián)首席研究員董希淼看來(lái)，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制發(fā)出關(guān)于“利率調整兜底條款”的倡議，主要為了疏通利率傳導，強化利率政策執行，針對的是企業(yè)和機構等銀行對公客戶(hù)，與個(gè)人儲戶(hù)無(wú)關(guān)。

　　此外，《倡議》還提出，當存款利率發(fā)生下調，銀行應及時(shí)通知客戶(hù)存款利率調整情況，客戶(hù)有權提前終止本協(xié)議。若客戶(hù)選擇繼續執行原協(xié)議，則自相應調整生效當日起，新辦理存款業(yè)務(wù)執行利率按不超過(guò)最新允許范圍上限的利率執行。

　　新增“利率調整兜底條款”

　　存款利率市場(chǎng)化調整機制建立以來(lái)，主要全國性銀行基于自身經(jīng)營(yíng)需要和市場(chǎng)供求狀況，多次、自主下調存款掛牌利率和內部授權上限，地方法人銀行也積極跟進(jìn)，存款定價(jià)市場(chǎng)化程度和利率傳導效率進(jìn)一步提升。

　　但實(shí)踐中，部分銀行與對公客戶(hù)簽訂期限較長(cháng)的協(xié)議，鎖定存款利率并缺乏“利率調整兜底條款”，一定程度上阻礙了利率傳導，也不利于銀行管理利率風(fēng)險。

　　因此，《倡議》首次提出在協(xié)議中增加“利率調整兜底條款”，是為了能及時(shí)體現最新存款利率變化情況。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華在接受《華夏時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“利率調整兜底條款”的引入，將有助于暢通利率政策傳導，提升銀行利率風(fēng)險管理，穩定負債成本，深化利率市場(chǎng)化改革，優(yōu)化資源配置。

　　一位不具名的業(yè)內人士對《華夏時(shí)報》記者分析稱(chēng)，原先部分銀行為了留住對公客戶(hù)存款，出現銀行與企業(yè)簽訂定期存款協(xié)議之前，在協(xié)議期內，企業(yè)或機構新增存款也按照最先約定存款利率執行，這就導致存款利率市場(chǎng)化調整機制不暢，在央行利率和存款市場(chǎng)利率下調時(shí)，存款利率可能突破銀行內部存款利率授權上限，需要手工補息，不利于銀行風(fēng)險管理。

　　該人士舉例稱(chēng)，例如某企業(yè)和銀行在五年前簽訂了一份存款服務(wù)協(xié)議，約定五年內1年期定期存款利率都按“2”以上執行，但是現在1年期定期存款利率已經(jīng)降到“2”以下，如果銀行要執行“2”以上利率付息，就必須突破銀行內部授權上限，通過(guò)違規手工補息等方式，向客戶(hù)支付超出自律上限的利息，利率風(fēng)險由銀行來(lái)承擔。

　　“該《倡議》符合國際通行做法，也標志著(zhù)合同雙方的地位與權益更加平等?！鼻笆鰳I(yè)內人士表示，當銀行下調存款利率時(shí)，對公客戶(hù)可以選擇接受調整后的存款利率或提前終止協(xié)議，不存在銀行單方面改變合同的情況。同時(shí)，若協(xié)議涉及的存款品種為單位活期存款或協(xié)定存款的，可按不超過(guò)最新允許范圍上限的利率分段計息。

　　市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制也表示，為做好在協(xié)議中加入“利率調整兜底條款”有關(guān)工作，銀行應積極做好協(xié)議文本修訂、系統改造、客戶(hù)溝通等工作。對不符合本倡議的存量協(xié)議，原則上應自本倡議發(fā)布之日起，一年內完成新協(xié)議或補充協(xié)議的簽訂工作。

　　個(gè)人存款利率不受影響

　　目前，國有股份制銀行只有3年期和5年期定期存款利率還在“2”以上，中小銀行中短期利率也已進(jìn)入“1”字頭時(shí)代，銀行大額存單利率也漸次下行至“1”字頭。

　　據融360數字科技研究院發(fā)布監測數據顯示，截至2024年10月末，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%，3年期和5年期的存款平均利率存在明顯剪刀差。

　　而“攬儲神器”大額存單的監測數據顯示，截至2024年10月末，大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。

　　“對少數企業(yè)和機構，接下來(lái)將不能再按存款服務(wù)協(xié)議鎖定利率。但對個(gè)人儲戶(hù)存款而言，只要已經(jīng)存入銀行，都按存入時(shí)的利率執行到底，這是受到法律法規保護的。個(gè)人儲戶(hù)定期存款無(wú)論期限多長(cháng)，只要沒(méi)有提前支取，在到期之前利率都保持不變，對此無(wú)需擔心?！倍ｍ翟诮邮堋度A夏時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

　　那么面對存款利率下行，個(gè)人投資者將如何應對？

　　董希淼坦言，安全性、流動(dòng)性、收益性是一個(gè)“不可能三角”。在存款利率趨于下降以及各類(lèi)資管產(chǎn)品波動(dòng)加大的情況下，個(gè)人投資者應盡快調整好投資心態(tài)，降低對投資收益的預期。

　　“如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高風(fēng)險；如果不希望承擔較高風(fēng)險，那么應接受較低收益，同時(shí)做好流動(dòng)性管理?！倍ｍ当硎?，未來(lái)在一般存款之外，可以適當配置結構性存款、現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品、貨幣基金、政府債券等產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品適合風(fēng)險偏好較低、對流動(dòng)性要求較高的投資者。但要注意的是，除了結構性存款，其他產(chǎn)品都不是存款，既不保本也不保收益。

　　“總體而言，應平衡好風(fēng)險和收益的關(guān)系，綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置?！倍ｍ笛a充道。